Как оптимизировать кредитный портфель компании?

Что такое кредитный портфель? Что представляет собой процесс оптимизации кредитного портфеля компании? Из каких направлений состоит работа по оптимизации корпоративного кредитного портфеля?

Что такое кредитный портфель?

кредитный портфельПод термином «кредитный портфель» (если речь идет о компании) понимается вся совокупность полученных ею кредитов, займов и прочих используемых ею источников внешнего финансирования (включая банковские гарантии, эмиссию облигаций, инструменты торгового финансирования и транши в рамках открытых кредитных линий с банками), характеризующаяся следующими признаками:

  • общая сумма;

  • средневзвешенная процентная ставка;

  • средневзвешенный срок кредитования;

  • степень риска и структура (например, преобладающая доля одного крупного кредитора).

Читайте также:  Что такое "кредитная линия" и как это работает

Процесс оптимизации кредитного портфеля

Исходя из вышеуказанных признаков кредитного портфеля, можно выделить три главных задачи его оптимизации:

  • снижение общей суммы долга,
  • снижение стоимости обслуживания долга;
  • минимизация рисков кредитования (диверсификация и выбор наиболее оптимальных инструментов).
Читайте также:  Инвестиционные инструменты «корпоратов»

Таким образом, работа по оптимизации кредитного портфеля компании это не просто реструктуризация или рефинансирование полученных кредитов. Это целых комплекс мер, относящихся к отдельным, но взаимосвязанным направлениям работы CFO, корпоративных финансистов и казначеев, эффективная реализация которых позволяет не только снизить общие расходы на обслуживание долга корпорации, но и обеспечить ее финансовую устойчивость за счет снижения долговой нагрузки и риска потери ликвидности.

Читайте также:  Что такое финансирование канала (цепочки) поставок

Оптимизация кредитного портфеля включает в себя следующие направления работы:

1.Снижение потребности в финансировании оборотного капитала

Поскольку абсолютные расходы компании на обслуживание долга определяются не только его процентной ставкой, но и суммой, то одним из направлений работы корпоративного казначейства или специалистов по корпоративным финансам компании является оптимизация размера оборотного (текущего) капитала.

Сюда относится:

Читайте также:  Как организовать систему управления оборотным капиталом в коллективе

Хорошим индикатором улучшения или ухудшения тенденции изменения размера оборотного капитала для казначеев является показатель денежного цикла компании, подробнее о котором читайте в этой статье.

 

2. Диверсификация кредитного инструментария

Одной из задач управления кредитным портфелем также является снижение стоимости кредитования за счет формирования сбалансированного портфеля инструментов финансирования, подобранных с точки зрения оптимального для компании соотношения риска и стоимости.

Помимо обычных банковских кредитов и кредитных линий, компании также могут использовать следующие инструменты привлечения внешнего финансирования:

 

3. Диверсификация пула кредиторов

Сотрудничество с постоянным и надежным партнером, конечно, является прочной основой для снижения маржи банка по кредиту, и, конечно, компании должны стремиться к выстраиванию таких долгосрочных отношений с кредитными институтами. Однако это не означает, что такие партнеры должны быть единственными в своем роде. Оптимальный портфель должен состоять из, как минимум, 5 банков, для обеспечения открытой и здоровой конкуренции между ними. В таком случае, компания может рассчитывать на получение максимально выгодных условий по кредиту.

Иногда также удобно проводить биддинг (сравнение кредитных ставок) между банками через торговые терминалы (например, Bloomberg) посредством открытых или закрытых аукционов (когда участники не видят ставок своих конкурентов). Использование таких технических инструментов позволяет, во-первых, сравнивать все предложения одновременно, а, во-вторых, сопоставлять уровень предложенных банками кредитных ставок и рыночных индикаторов (например, Mosprime или LIBOR). Однако проведение таких аукционов на предоставление кредита возможно только лишь в случаях, когда у компании имеются открытые кредитные линии со всеми участниками.

Читайте также:  Управление кредитным риском в компании

4. Снижение риска потери ликвидности

Безусловно, компания должна, в первую очередь, обеспечить себе уверенность в том, что привлечение финансирования потребуется ей только для запланированных проектов и целей, а не станет способом срочно закрыть «кассовый разрыв». Поэтому снизить общий размер кредитного портфеля позволит грамотная подготовка в виде снижения риска потери ликвидности путем следующих мер (подробнее о мерах снижения риска ликвидности – в этой статье):

  • внедрение системы фабрики платежей;
  • ежедневный контроль исполнения БДДС для недопущения кассовых разрывов;
  • использование кэш-пулинга (англ. cash-pooling или внутригрупповое финансирование);
  • поддержание денежных резервов (путем размещения краткосрочных депозитов и поддержания оптимального размера остатков на расчетных счетах);
  • формирование высоко ликвидной структуры финансовых вложений (читайте тут об инвестиционных инструментах «корпоратов»);
  • использование обычных (подтвержденных и неподтвержденных), а также коротких кредитных линий;
  • страхование запасов и хеджирование финансовых рисков.
Читайте также:  Как оценить кредитный риск частной компании?

5. Улучшение имиджа компании на рынке

Финансовый директор и казначеи компании также должны стремиться к тому, чтобы создать позитивный имидж компании в глазах инвесторов и кредиторов, чтобы сократить размер премии за риск по выдаваемым ей кредитам и траншам. Это можно сделать, например, следующими путями:

3,241 просмотров всего, 2 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Что делать, если на Ваше имя в банке взяли кредит? В сознании множества россиян живет тревога за то, что если сведения об их удостоверениях личности будут доступны преступникам, то по ним появит...
Чего следует опасаться в случае просрочки по кредиту? Каждому, кто имеет кредит либо только собирается обратиться за финансовой помощью, необходимо знать, что будет, если он допустит просрочку при ...
Как рефинансировать ипотеку? Рефинансирование ипотеки под более низкую ставку значительно приблизит день закрытия ипотечных платежей. Поэтому наблюдать за динамикой ипотечных...
Как правильно закрыть счет в банке, чтобы избежать проблем?... Наконец-то наступил тот радостный день, когда в банк ушел последний платеж кредиту. Но не спешите радоваться, тут очень важно правильно оформит...
Как повысить свои шансы на одобрение кредита? Каждый банк при обращении клиента за кредитом будет оценивать не только его финансовое положение, но и его самого. Отказать могут не только по прич...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей