Как оптимизировать кредитный портфель компании?

Что такое кредитный портфель? Что представляет собой процесс оптимизации кредитного портфеля компании? Из каких направлений состоит работа по оптимизации корпоративного кредитного портфеля?

Что такое кредитный портфель?

кредитный портфельПод термином «кредитный портфель» (если речь идет о компании) понимается вся совокупность полученных ею кредитов, займов и прочих используемых ею источников внешнего финансирования (включая банковские гарантии, эмиссию облигаций, инструменты торгового финансирования и транши в рамках открытых кредитных линий с банками), характеризующаяся следующими признаками:

  • общая сумма;

  • средневзвешенная процентная ставка;

  • средневзвешенный срок кредитования;

  • степень риска и структура (например, преобладающая доля одного крупного кредитора).

Процесс оптимизации кредитного портфеля

Исходя из вышеуказанных признаков кредитного портфеля, можно выделить три главных задачи его оптимизации:

  • снижение общей суммы долга,
  • снижение стоимости обслуживания долга;
  • минимизация рисков кредитования (диверсификация и выбор наиболее оптимальных инструментов).

Таким образом, работа по оптимизации кредитного портфеля компании это не просто реструктуризация или рефинансирование полученных кредитов. Это целых комплекс мер, относящихся к отдельным, но взаимосвязанным направлениям работы CFO, корпоративных финансистов и казначеев, эффективная реализация которых позволяет не только снизить общие расходы на обслуживание долга корпорации, но и обеспечить ее финансовую устойчивость за счет снижения долговой нагрузки и риска потери ликвидности.

Оптимизация кредитного портфеля включает в себя следующие направления работы:

1.Снижение потребности в финансировании оборотного капитала

Поскольку абсолютные расходы компании на обслуживание долга определяются не только его процентной ставкой, но и суммой, то одним из направлений работы корпоративного казначейства или специалистов по корпоративным финансам компании является оптимизация размера оборотного (текущего) капитала.

Сюда относится:

Хорошим индикатором улучшения или ухудшения тенденции изменения размера оборотного капитала для казначеев является показатель денежного цикла компании, подробнее о котором читайте в этой статье.

 

2. Диверсификация кредитного инструментария

Одной из задач управления кредитным портфелем также является снижение стоимости кредитования за счет формирования сбалансированного портфеля инструментов финансирования, подобранных с точки зрения оптимального для компании соотношения риска и стоимости.

Помимо обычных банковских кредитов и кредитных линий, компании также могут использовать следующие инструменты привлечения внешнего финансирования:

 

3. Диверсификация пула кредиторов

Сотрудничество с постоянным и надежным партнером, конечно, является прочной основой для снижения маржи банка по кредиту, и, конечно, компании должны стремиться к выстраиванию таких долгосрочных отношений с кредитными институтами. Однако это не означает, что такие партнеры должны быть единственными в своем роде. Оптимальный портфель должен состоять из, как минимум, 5 банков, для обеспечения открытой и здоровой конкуренции между ними. В таком случае, компания может рассчитывать на получение максимально выгодных условий по кредиту.

Иногда также удобно проводить биддинг (сравнение кредитных ставок) между банками через торговые терминалы (например, Bloomberg) посредством открытых или закрытых аукционов (когда участники не видят ставок своих конкурентов). Использование таких технических инструментов позволяет, во-первых, сравнивать все предложения одновременно, а, во-вторых, сопоставлять уровень предложенных банками кредитных ставок и рыночных индикаторов (например, Mosprime или LIBOR). Однако проведение таких аукционов на предоставление кредита возможно только лишь в случаях, когда у компании имеются открытые кредитные линии со всеми участниками.

4. Снижение риска потери ликвидности

Безусловно, компания должна, в первую очередь, обеспечить себе уверенность в том, что привлечение финансирования потребуется ей только для запланированных проектов и целей, а не станет способом срочно закрыть «кассовый разрыв». Поэтому снизить общий размер кредитного портфеля позволит грамотная подготовка в виде снижения риска потери ликвидности путем следующих мер (подробнее о мерах снижения риска ликвидности – в этой статье):

  • внедрение системы фабрики платежей;
  • ежедневный контроль исполнения БДДС для недопущения кассовых разрывов;
  • использование кэш-пулинга (англ. cash-pooling или внутригрупповое финансирование);
  • поддержание денежных резервов (путем размещения краткосрочных депозитов и поддержания оптимального размера остатков на расчетных счетах);
  • формирование высоко ликвидной структуры финансовых вложений (читайте тут об инвестиционных инструментах «корпоратов»);
  • использование обычных (подтвержденных и неподтвержденных), а также коротких кредитных линий;
  • страхование запасов и хеджирование финансовых рисков.

5. Улучшение имиджа компании на рынке

Финансовый директор и казначеи компании также должны стремиться к тому, чтобы создать позитивный имидж компании в глазах инвесторов и кредиторов, чтобы сократить размер премии за риск по выдаваемым ей кредитам и траншам. Это можно сделать, например, следующими путями:

3,650 просмотров всего, 4 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Инструкция: как открыть ячейку в банке и хранить в ней ценности?... В случае получения или приобретения материальных ценностей, имеющих высокую рыночную стоимость или особую личную ценность для владельца, стоит за...
Что делать человеку, если он увидел в своей кредитной истории ошибки?... Испортить кредитную историю может не только несвоевременное погашение кредита, но и ошибки, совершенные банком, а также, например, действия мошеннико...
Что такое стресс-тестирование банков, его порядок и цели?... В настоящее время многие банки находятся в кризисном состоянии. В связи с этим на территории РФ периодически проводит стресс-тестирование кредитных о...
Как и зачем в банках применяются технологии распознавания эмоций клиентов?... Банки внедряют данные технологии для улучшения уровня обслуживания клиентов. То есть ваши эмоции помогут банку предложить и продать той или иной фина...
Порядок рефинансирования задолженности по кредитным картам: выгода и как оформить?... Кредитная карта очень удобна во многих случаях. Клиент самостоятельно выбирает сумму платежа в рамках установленного лимита. Но что делать ес...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей