Что такое кредитная линия? Как работает кредитная линия и как ее открыть? В чем преимущества и недостатки кредитной линии? Какие бывают виды кредитных линий?
Кредитная линия представляет собой обязательство кредитной организации (банка) выдать клиенту кредит (заем или ссуду) в рамках утвержденного лимита в течение установленного времени (срока действия кредитной линии) определенное или неограниченное количество раз (в зависимости от типа кредитной линии или потребностей клиента).
Условия предоставления кредитной линии согласовываются для каждого заемщика индивидуально. Если речь идет о компании, то на условия кредитной линий влияют такие факторы, как общее финансовое состояние заемщика, его обороты, долговая нагрузка, деловая репутация, обеспечение или гарантии третьих сторон и т.п.
Работает это так: например, у компании есть кредитная линия с банком с лимитом в 100 миллионов рублей сроком на один год. В начале года компания согласовывает условия кредитования (например по плавающей ставке MospPrime + 1%) и подписывает соглашение о кредитной линии, предоставляя в банк весь необходимый пакет документов (уставные документы, финансовую отчетность, карточки подписантов и т.п.). Если в середине года компании потребуется 40 млн. рублей для покрытия «кассового разрыва» она может воспользоваться кредитной линией в этом банке, взяв краткосрочный кредит именно на эту сумму (в рамках лимита). Для этого компании уже не потребуется предоставлять весь пакет документов или согласовывать процентную ставку с банком. Потребуется лишь подписать заявку, согласовать срок возврата кредита (без подписания графика платежей) и направить ее в банк. При этом компания может досрочно погасить задолженность (без каких-либо штрафов ил комиссий), имея достаточные средства на расчетном счете и направив соответствующее распоряжение в банк. Если условия соглашения позволяют, как только компания вернет 40 млн. рублей, ей снова будут доступны кредитные средства в размере 100 млн. рублей в этом банке (этот тип кредитной линии называется возобновляемым). Компания выплатит проценты только за пользование суммой в 40 млн. рублей (взятой в долг).
Наличие открытой кредитной линии с банком (желательно не одной) весьма выгодно предприятиям, поскольку позволяет экономить время на оформление документов по кредиту (что может быть крайне важно), оптимизировать управление денежными потоками, снизить риски потери ликвидности и сократить расходы на привлечение финансирования. Кредитные линии позволяют привлекать средства частями и ровно в тот момент, когда эти денежные средства необходимы.
К тому же, наличие открытой кредитной линии дает компании свободу в выборе инструментов и направлений инвестирования временно свободных денежных средств (поскольку возникшие в случае некорректного финансового планирования «кассовые разрывы» могут быть покрыты займами в рамках кредитной линии).
Однако следует помнить, что даже в случае с подтвержденной кредитной линией (т.е. по которой банк юридически обязан выдать кредит по первому требованию заемщика) могут возникнуть непредвиденные обстоятельства – например, проблемы с ликвидностью или лицензией у банка – которые помешают компании воспользоваться своим правом в тот момент, когда ей понадобятся деньги. По этой причине компании следует иметь несколько кредитных линий с различными банками для оптимизации кредитного портфеля и снижения финансовых рисков.
Как правило, кредитные линии открываются сроком на 1 год, реже – на 3 года. Но для открытия долгосрочных кредитных линий может потребоваться обеспечение или гарантия третьей стороны (например, материнской компании) . Кроме того, открытие кредитной линии обычно доступно в банках, с которыми клиент уже сотрудничает по иным видам банковских услуг (например, депозиты, РКО и т.д.) Иногда банки взимают комиссию за открытие линии (0,5%-2% от суммы). Комиссия может компенсировать банку различные услуги по обслуживанию кредитной линии, например, за ведение счета и проверку документов, а также компенсировать банку риски того, что клиент не воспользуется выделенным лимитом (который банк мог перенаправить иному клиенту).
[irp posts=”4735″ name=”Инвестиционные инструменты «корпоратов»”]
Виды кредитных линий
Кредитные линии делятся на следующие виды:
1.Простая (невозобновляемая) кредитная линия
Такой вид кредитной линии предполагает, что заемщику предоставляется однократная возможность воспользоваться выделенным кредитным лимитом в течение определенного срока. Однако «выбрать» весь кредитный лимит (однократно) компания может частями (траншами). Но если компания погасит всю свою задолженность перед банком до истечения срока действия линии, она все равно уже не сможет еще раз воспользоваться кредитным лимитом (при этом погашение части кредита не увеличивает лимита выдачи).
2. Возобновляемая (револьверная) кредитная линия
При этой схеме кредитования заемщик получает возможность повторного заимствования в рамках установленного заранее лимита и в течение срока действия кредитной линии. Т..е погасив задолженность (всю или только часть) компания может снова воспользоваться лимитом (а погашение части задолженности вновь увеличивает доступный лимит кредитования).
3. Рамочная кредитная линия
Рамочная кредитная линия открывается обычно для финансирования нескольких связанных между собой сделок, поставок или проектов (в рамках единого генерального соглашения, предусматривающего условия кредитования для каждого транша). Под каждую отдельную операцию выдачи кредита компания и банк заключают дополнительное соглашение в рамках генерального (основного).
4. Онкольная кредитная линия
При онкольной схеме кредитования возврат части задолженности восстанавливает лимит кредитования на эту сумму.
5. Контокоррентная кредитная линия
В этом случае банк открывает для клиента единый активно-пассивный счет, с которого можно не только снимать кредитные средства в рамках установленного лимита, но и пополнять его. При этом при зачислении средств на счет задолженность будет погашаться автоматически.
[irp posts=”4713″ name=”Инвестиционный меморандум: что, как и зачем?”]6,565 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
