Любому специалисту в области казначейства и управления рисками важно разбираться в понятии и видах инструментов финансирования цепочки (канала) поставок. Рассмотрим эти вопросы в данной статье.
За термином «финансирование канала (цепочки) поставок» (англ. supply chain financing) обычно стоят такие понятия как «реверсивный факторинг», «дисконтирование инвойсов», «финансирование кредиторской задолженности», «банковское платежное обязательство») (англ. BPO или Bank Payment Obligation), «предпоставочный факторинг», «финансирование заказов на поставку» или «финансирование поставщиков».
Суть всех этих понятий сводится к тому, что вместо получения прямого финансирования посредством внешних кредитов и займов (например, через банковские кредиты), компании прибегают к инструментам «непрямого» торгового финансирования оборотного капитала (в основе которых лежат дебиторская и кредиторская задолженности).
Такой подход позволяет оптимизировать управление ликвидностью предприятия и снизить стоимость и сроки привлечения финансирования ее оборотного капитала.
В техническом смысле Supply Chain Financing представляет собой комплекс финансовых услуг в сочетании со специализированными техническими решениями, связывающих всех участников цепочки поставок (покупателей, поставщиков и кредитные учреждения).
Виды инструментов Supply Chain Financing
Как правило, финансирование канала поставок реализуется на практике в четырех видах финансовых решений:
- Реверсивный факторинг (для продавцов, желающих продать свою дебиторскую задолженность со скидкой);
- Финансирование под залог (позволяет держать товары на складе для покупателя до востребования);
- Финансирование на основании заказа (предоставляется продавцу);
- Традиционное торговое финансирование (аккредитивы и др.).
Как работает финансирование канала поставок?
Услуги финансирования канала поставок предоставляются в основном только крупным клиентам банков, которые уже имеют высокие кредитные рейтинги и открытый кредитный лимит (кредитную линию) в банке-провайдере. Если такие клиенты имеют в списке своих контрагентов поставщиков, рейтинг или финансовое состояние которых не позволяют им получить финансирование в требуемом объеме, такие клиенты обращаются в свой банк-партнер с просьбой о финансировании цепи поставок от данного поставщика. После проводятся процедуры согласования и подписания соответствующих соглашений между тремя сторонами-участниками и проводится их оформление. Также проводится настройка и отладка работы IT-платформы, которая будет обслуживать выбранный канал поставок.
Затем покупатель и поставщик согласовывают заказ на отгрузку. После покупатель отправляет перечень утвержденных отгрузок в специализированную онлайновую платформу IT-управления данными, к которой имеет доступ поставщик и финансирующий банк. Из загруженного списка отгрузок поставщик выбирает те, которые необходимо профинансировать. Финансирующий банк видит этот список и финансирует указанные поставки. По мере наступления срока погашения или истечения срока предоставленной отсрочки платежа покупатель закрывает свою задолженность перед банком по финансируемым поставкам. За свои услуги банк получает комиссию, которую уплачивает либо покупатель самостоятельно либо совместно с поставщиком. В таком случае часть комиссий будет удержана из суммы финансирования, т.е. платежа, который банк переведет на счет поставщика.
[irp posts=”4861″ name=”Аккредитив: зачем нужен и как работает?”]В чем преимущество финансирования канала поставок?
Услуги Supply Chain Financing выгодны в первую очередь покупателям, поскольку позволяют получить более длительную отсрочку платежа у своих поставщиков (продление периода погашения кредиторской задолженности). Поставщики получают доступ к финансированию благодаря более высокому кредитному рейтингу своего покупателя и тем самым снижают стоимость финансирования, сокращают сроки оборачиваемости дебиторской задолженности и повышают предсказуемость своих операционных денежных потоков. Таким образом, поставщики, сокращают свой денежный цикл и снижают риски ликвидности (кассовых разрывов), получая оплату за отгруженный товар заранее или точно в срок. Высвободившуюся ликвидность поставщики могут использовать наиболее оптимальным способом. В целом, инструменты торгового финансирования позволяют обеспечить финансовую стабильность всего канала поставки.
Многие банки (в основном иностранные) стремятся предоставить свои клиентам услуги более глубокой и глобальной интеграции в канал поставок, пытаясь проанализировать всю цепочку фактического движения товара от момента его создания до его конечного потребителя и выявить тот этап, где участие банка в финансировании комплексных глобальных поставок будет наиболее оптимальным и выгодным всем участникам цепи. Следствием такой интеграции поставщиков, покупателей и финансирующих организаций является укрупнение заказов, снижение «стоков» (запасов) поставщиков за счет более стабильного денежного потока и точного планирования.
Банки заинтересованы в предоставлении таких услуг своим клиентам не только из-за комиссий за торговое финансирование, но и благодаря увеличению дохода от сопутствующих услуг (ведения счетов, конверсионных операций, валютного контроля и т.д.), а также за счет общего увеличения своей клиентской базы. Кроме того, работа с клиентом в рамках проекта Supply Chain Finance позволяет выстроить с ним длительные партнерские отношения. Поэтому в условиях растущей конкуренции в сфере корпоративного банкинга финансирование канала поставок сегодня является перспективным направлением. Поэтому многие банки, предоставляющие, например, услуги традиционного факторинга, сегодня стремятся к расширению перечня своих услуг за счет более сложных схем финансирования цепей поставок.
Widget not in any sidebars
5,413 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
