Метка: денежный поток

Июл52019 by Ваш КазначейNo Comments

Признаки того, что у Вашего бизнеса есть проблемы

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте

Ведение бизнеса - тяжелая работа. Независимо от того, являетесь ли вы стартапом, крупным бизнесом или индивидуальным предпринимателем, удерживать имеющиеся позиции на рынке или захватывать новые - все это невероятно сложно… Иногда на первый взгляд бизнес может казаться защищенным, стабильным и самодостаточным. Но если копнуть чуть глубже, изучить состояние бизнес-процессов более пристально, все может оказаться не так гладко. Итак, каковы основные признаки того, что с Вашим бизнесом может быть что-то не так? [cmtoc_table_of_contents] Вы не достаточно хорошо знаете все аспекты работы Вашего бизнеса Это может показаться странным, но иногда владельцы бизнеса становятся настолько сосредоточены на стратегическом развитии компании и ее новых проектах, что совершенно теряют п...

Июн32019 by Ваш КазначейNo Comments

4 спорных способа пассивного дохода

Личные финансы, Обновления на сайте

Пассивный доход воспринимается как идеальный способ заработать на жизнь. Действительно, удобно и приятно получать деньги, но не затруднять себя работой и всяческими неудобствами, связанными с бизнесом или наемным трудом. На самом деле понятие «пассивный доход» условно: чтобы ежемесячно иметь достаточную сумму на приличное существование, придется предварительно приложить немало сил. Но даже в этом случае можно наткнуться на подводные камни, которые серьезно разочаруют в самой идее заработка без активных действий. Чтобы разобраться, реально ли жить за счет вложений, рассмотрим основные способы пассивного дохода, позиционируемые авторами как безусловно эффективные. [cmtoc_table_of_contents] 1. Депозит в банке Самый простой и безопасный путь получения пассивного д...

Май82019 by Ваш КазначейNo Comments

Как высвободить дополнительные деньги из оборотного капитала фирмы?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Денежный поток является источником жизненной силы любой компании. Для компаний чрезвычайно важно оптимизировать управление этой частью финансовых показателей, чтобы обеспечить себе стабильное развитие в кризисные времена. Оборотный капитал - самый дешевый источник финансирования роста бизнеса. Улучшение оборачиваемости капитала, сокращение операционного и денежного цикла – это высвобождение дополнительных «живых» денег. Поэтому управление оборотным капиталом имеет основополагающее значение для финансового благополучия компании. В работе над управлением оборотным капиталом организации одно из центральных мест занимает контроль сроков оплаты счетов поставщиков (кредиторской задолженности). В среднем в мире компании оплачивают свои счета в течении 68 дней, но во многих...

Ноя272018 by Ваш КазначейNo Comments

Контроль государства за денежной массой

Обновления на сайте, Экономика

Контроль за денежной массой – это совокупность мероприятий, проводимых Центробанком для того, чтобы удержать величину денежного предложения в необходимых границах. Денежная масса – общее количество наличных и безналичных средств, принадлежащих физическим и юридическим лицам страны, а также госбюджету. Для устойчивой экономики очень важно контролировать количество денег и обладать эффективными инструментами для регулирования денежной массы. Перепады в обороте денег могут привести к изменениям в производстве, в стоимости товаров, в уровне занятости населения и в других значимых показателях. Государство старается удерживать денежную массу в определенной норме, поскольку базовый экономический закон утверждает: чем больше в обращении денежных знаков, тем меньше их стоимость. Таким обр...

Сен242018 by Ваш КазначейNo Comments

Как анализировать отчёт о движении денежных средств (ОДДС)

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Понятие и структура отчёта о движении денежных средств. Методы и инструменты проведения анализа отчета о денежных потоках компании. Что такое ОДДС? Одним из самых важных показателей деятельности любой компании является денежный поток. Он включает в себя поступление финансовых ресурсов в организацию, т. е. источники финансирования её деятельности, и их распределение на внутренние и внешние нужды. Этот показатель практически в полной мере даёт информацию о финансовом состоянии компании лицам, желающим инвестировать в неё свои денежные средства. Но чтобы правильно принять управленческие решения, нужно уметь грамотно проводить анализ отчёта о движении денежных средств. Поэтому стоит уделить время для получения соответствующих аналитических навыков, а также знаний в области финансо...

Сен242018 by Ваш КазначейNo Comments

Инструменты выявления несоответствия между прибылью и денежным потоком

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Какие аналитические инструменты позволяют выявить несоответствие между поступаемой прибылью и денежным потоком? Как увидеть причины несоответствия между получаемой прибылью и денежным потоком Одной из основных целей любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Не имея в своём распоряжении достаточного количества финансовых ресурсов, компания просто не сможет развиваться в будущем, расширять производство и завоёвывать новые рынки. Но даже весьма прибыльные предприятия могут испытывать значительные материальные трудности. Отчего же это происходит? Дело в том, что получаемая прибыль не является главным критерием успешности организации. Издержки, выплаты по кредитам, арендная плата - всё это требует денег и зачастую просто "съедает" всю прибыль предприятия. Поэтому любой ф...

Сен82018 by Ваш КазначейNo Comments

Понятие и сущность корпоративных финансов

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью, Экономика

Что такое корпоративные финансы? Основные функции корпоративных финансов. Участники корпоративных финансов Что такое «корпоративные финансы»? Корпоративные финансы представляют собой систему экономических взаимоотношений участников производственно-хозяйственной деятельности. Сюда относится сбор, распределение и расходование финансовых ресурсов, которые принимают участие в производстве и реализации готовой продукции или услуг. Корпоративные финансы относятся к основным источникам поступлений в доходную часть государственного бюджета, а также формируют ВНП (валовой национальный продукт). Поэтому данная часть финансовой системы оказывает непосредственное влияние на создание новых технологий и расширение производственных мощностей. Это связано с тем, что на корпоративные финансы приходитс...

Авг172018 by Ваш КазначейNo Comments

Мультипликатор EV/EBITDA

Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок

Мультипликатор EV/EBITDA равен соотношению «стоимость компании / прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации» (англ. Enterprise Value / Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation и Amortization). Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени прибыль компании, не израсходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов, окупит стоимость приобретения компании. Формула для расчета: EV/EBITDA = Рыночная капитализация + Рыночная стоимость долга - Денежные средства и ликвидные ценные бумаги / Прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации Показатель EV рассчитывается как сумма рыночной стоимости всех акций (обыкновенных и привилегированных) и задолженности компании (краткосрочной и долгосрочной...

Авг172018 by Ваш КазначейNo Comments

Мультипликатор P/CF

Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок

Мультипликатор P/CF равен соотношению «цена / денежный поток» (англ. Price / Cash Flow). Этот коэффициент показывает, сколько инвесторы, приобретающие акцию компании, платят за 1 денежную единицу ее денежного потока. Формула для расчета: P/CF = Рыночная стоимость компании/ Денежный поток Преимуществом этого мультипликатора является то, что денежный поток – это реальные, а не «бумажные» деньги, которые в первую очередь интересуют инвесторов. Однако недостатком коэффициента P/CF является то, что он не подходит, например, для быстрорастущих компаний, находящихся в начале своего развития, поскольку их денежные потоки либо отрицательные, либо характеризуются высокой волатильностью. В качестве денежного потока может использоваться либо опера...

Авг172018 by Ваш КазначейNo Comments

Мультипликатор P/S

Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок

Мультипликатор P/S равен соотношению «цена / выручка» (англ. Price / Sales). Этот коэффициент показывает, сколько инвесторы, приобретающие акции компании, платят за 1 денежную единицу ее выручки. Формула для расчета: P/S = Рыночная стоимость компании/Объем продаж Преимуществом данного мультипликатора, в первую очередь, является простота сбора данных для расчета, поскольку информацию о выручке компании всегда легко найти и спрогнозировать. К тому же, выручка компании не зависит от учетной политики и напрямую отражает конъюнктуру ее рынка сбыта. Поэтому P/S получил очень широкое распространение среди аналитиков и инвесторов. Кроме того, тот мультипликатор можно назвать самым универсальным, т.к. может применяться для оценки компаний любой отрасли и стадии развития, ведь...