Как анализировать отчёт о движении денежных средств (ОДДС)

Понятие и структура отчёта о движении денежных средств. Методы и инструменты проведения анализа отчета о денежных потоках компании.

Что такое ОДДС?

ОДДСОдним из самых важных показателей деятельности любой компании является денежный поток. Он включает в себя поступление финансовых ресурсов в организацию, т. е. источники финансирования её деятельности, и их распределение на внутренние и внешние нужды. Этот показатель практически в полной мере даёт информацию о финансовом состоянии компании лицам, желающим инвестировать в неё свои денежные средства. Но чтобы правильно принять управленческие решения, нужно уметь грамотно проводить анализ отчёта о движении денежных средств. Поэтому стоит уделить время для получения соответствующих аналитических навыков, а также знаний в области финансовых и статистических функций Excel.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) в корпоративных финансах называется «кэш-фло» (от англ. Cash Flow Statement) и является неотъемлемой составляющей финансовой отчетности любой компании, ведь он отражает изменения, которые происходили за отчетный период с ее важнейшим активом — денежными средствами.

В российском бухгалтерском учете есть стандартизованная бухгалтерская форма 4 «Отчет о движении денежных средств», входящая в комплект бухгалтерской отчетности предприятия. Однако одной этой обязательной и стандартной формы может быть недостаточно для осуществления полноценного анализа направлений и объемов движения денежных средств конкретной компании.

Особенно это актуально для крупных корпораций, имеющих сложную структуру доходов и расходов. Поэтому существует множество форм отчета о движении денежных средств (ОДДС), и многие компании разрабатывают свои собственные, отвечающие их внутренним потребностям и задачам по управлению денежными потоками.

Целью анализа ОДДС является определение:

  • Чистого денежного потока компании (общего и по операционному, инвестиционному и финансовому направлениям);
  • Ключевых источников поступления и направлений расходования денежных средств;
  • Причин расхождений чистой прибыли и чистого денежного потока;
  • Причин отклонения чистого денежного потока от финансового плана (бюджета);
  • Достаточности денежных средств и их эквивалентов для покрытия краткосрочных и долгосрочных расходов (т.е. определить финансовую устойчивость компании или степень риска потери ликвидности).

 

Отчёт о движении денежных средств предоставляет информацию о поступившей в компанию прибыли и её распределении на различные цели. Это может быть улучшение уже имеющегося оборудования или покупка нового, курсы повышения квалификации для рядовых сотрудников и топ-менеджеров, расширение производства.

Грамотный анализ позволяет определить, на какие цели тратится больше всего материальных ресурсов. Руководствуясь миссией и стратегическими планами предприятия, руководитель делает вывод, какие из направлений деятельности требуют дополнительного финансирования, а какие могут и подождать. Например, при существовании задолженности поставщикам, клиентам или кредиторам будет разумнее направить деньги на её погашение, а не на дополнительные премии и увеличение оклада директора.

Читайте также:  Как проводить анализ бухгалтерского баланса

Структура ОДДС

ОДДС состоит из следующих основных разделов:

  1. Сведения о денежных потоках по основной (операционной) деятельности компании. К ней относятся финансовые результаты хозяйственных операций. Организации получают выручку и осуществляют расчёт с поставщиками и потребителями своей продукции. Все относится к денежным потокам, возникающим по основной деятельности компании;
  2. Информация о денежных потоках по инвестиционной деятельности. Для производства продукции требуются здания, земельные участки, водные ресурсы, оборудование. Организации вкладывают в их приобретение свои денежные средства, то есть инвестируют финансы. Денежные потоки по инвестиционной деятельности всегда направленны на генерирование будущего дохода компании и ее дальнейшее развитие. Инвестиционная деятельность включает в себя вложение организацией средств в покупку или строительство зданий и сооружений, приобретение земельных участков для строительства или ведения работ, покупку нового дорогостоящего оборудования.
  3. Сведения о денежных потоках по финансовой деятельности. Эти денежные потоки формируются, в основном, за счет выдачи/ погашения кредитов компании и формирования ее капитала. Финансовые операции включают в себя долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, а также расчёт с акционерами предприятия по дивидендам.

Всё это отображается в отчёте ОДДС, на основании которого руководители организации или инвесторы, желающие вложить в неё свои материальные ресурсы, могут сделать вывод о будущих перспективах и финансовом благополучии компании.  После того как структура отчёта о движении денежных средств изучена, можно приступать к его непосредственному анализу.

Читайте также:  Как проводится анализ финансовой устойчивости контрагента?

Методы составления ОДДС

Отчет о движении денежных средств может составляться пря­мым или кос­вен­ным ме­то­дом:

  • Пря­мой метод ана­ли­за де­неж­ных по­то­ков ис­поль­зу­ет дан­ные бух­гал­тер­ско­го учета о по­ступ­ле­ни­ях и вы­пла­тах де­неж­ных средств по их видам. Проще говоря, каждая «денежная» операция отражается в составе операционной, инвестиционной или финансовой части ОДДС, и по каждой из трех групп формируется промежуточный итог – чистый денежный поток от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Суммой этих трех промежуточных итогов является общий чистый денежный поток компании за период. Этот метод является самым простым, однако он не позволяет наглядно продемонстрировать проблемы в управлении оборотными активами компании, которые ведут к уменьшению остатка денежных средств и расхождениям значений чистой прибыли и чистого денежного потока компании.
  • Кос­вен­ный метод как раз служит для решения задач по выявлению «неэффективных» элементов системы управления оборотными средствами компании и формирования ее финансового результата. Косвенный метод в каче­стве от­прав­ной точки для рас­че­та чистого де­неж­ного по­то­ка использует пока­за­тель чи­стой при­бы­ли (убыт­ка), ко­то­рый в даль­ней­шем кор­рек­ти­ру­ет­ся на «неденежные» статьи операционных расходов или доходов, которые повлияли на финансовый результат компании за отчетный период (например, амор­ти­зация, раз­ни­ца остат­ков де­би­тор­ской и кре­ди­тор­ской за­дол­жен­но­сти или запасов), а также на денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности (в этой части отличий от прямого метода нет). Для целей проведения корректировок по операционной деятельности используют дан­ные дру­гих форм бух­гал­тер­ской от­чет­но­сти (отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс).  За счет такой сложной методики получается увидеть структуру тех изменений в оборотных активах компании, которые зачастую приводят к ситуации «прибыль есть, а денег нет».
Читайте также:  Инструменты выявления несоответствия между прибылью и денежным потоком

Виды инструменты анализа отчета о движении денежных средств

Де­неж­ные сред­ства ана­ли­зи­ру­ют­ся как в раз­ре­зе укруп­нен­ных групп де­неж­ных по­то­ков (те­ку­щие, ин­ве­сти­ци­он­ные и фи­нан­со­вые), так и, при необ­хо­ди­мо­сти, на уровне эле­мен­та опре­де­лен­но­го де­неж­но­го по­то­ка. К при­ме­ру, ана­лиз может быть про­ве­ден от­дель­но по по­ступ­ле­нию от про­да­жи про­дук­ции, то­ва­ров, работ и услуг или по пла­те­жам в связи с при­об­ре­те­ни­ем, со­зда­ни­ем, мо­дер­ни­за­ци­ей, ре­кон­струк­ци­ей и под­го­тов­кой к ис­поль­зо­ва­нию вне­обо­рот­ных ак­ти­вов. Имен­но по­это­му пер­вый этап ана­ли­за от­че­та о дви­же­нии де­неж­ных средств – опре­де­ле­ние ана­ли­зи­ру­е­мых по­ка­за­те­лей и уров­ня их де­та­ли­за­ции.

Вы­де­ля­ют го­ри­зон­таль­ный, вер­ти­каль­ный и фак­тор­ный виды ана­ли­за ОДДС.

Го­ри­зон­таль­ный ана­лиз ОДДС пред­по­ла­га­ет срав­не­ние одних и тех же по­ка­за­те­лей в ди­на­ми­ке (к при­ме­ру, можно про­ана­ли­зи­ро­вать из­ме­не­ние по годам или иным от­чет­ным пе­ри­о­дам по­ступ­ле­ния от про­да­жи про­дук­ции или пла­те­жи по ди­ви­ден­дам). Вер­ти­каль­ный ана­лиз поз­во­ля­ет опре­де­лить струк­ту­ру де­неж­ных по­то­ков и их со­от­но­ше­ние. К при­ме­ру, по­ступ­ле­ния от про­да­жи про­дук­ции срав­ни­ва­ют с пла­те­жа­ми по­став­щи­кам или по­ступ­ле­ния кре­ди­тов и зай­мов с предо­став­лен­ны­ми зай­ма­ми дру­гим лицам.

 

Факторный анализ ОДДС

При про­ве­де­нии фак­тор­но­го ана­ли­за ис­сле­ду­ют вза­и­мо­свя­зи по­ка­за­те­лей ОДДС между собой, а также с дру­ги­ми фор­ма­ми бух­гал­тер­ской от­чет­но­сти, рас­счи­ты­ва­ют различ­но­го рода ко­эф­фи­ци­ен­ты. Например, коэффициенты денежного покрытия прибыли/ капитальных затрат или коэффициент рентабельности денежных потоков.

Таким образом, ОДДС – необходимый инструмент любой системы управления денежными потоками предприятия, учета и анализа денежных средств, который можно использовать для всестороннего анализа деятельности компании.

! Бесплатно скачать утвержденную Минфином РФ форму Отчета о движении денежных средств  Вы можете в разделе Материалы для скачивания, где также доступны и остальные стандартные формы финансовой отчетности в Excel.

1,239 просмотров всего, 2 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Аутсорсинг бухгалтерских услуг Бухгалтерский учет является важной частью системы управления финансами любого бизнеса или организации, независимо от того, насколько велика или мала ф...
Понятие системы управления корпоративными финансами и ее назначение... Как строится система управления финансами в корпорации? Виды организационных структур финансового блока Неотъемлемой частью деятельности любой корп...
Как сохранить свои сбережения, а не растратить их? Рассмотрим  типичные ошибки людей, которые тратят свои деньги неразумно, поддаваясь сиюминутным желаниям и дадим советы по сохранению личных сбережени...
Изменения в работе аудитора 2018 Сотрудничество с аудиторскими компаниями многие организации рассматривали как возможность оценить состояние учета, выявить и устранить допущенные ошиб...
Что такое «централизованное казначейство»? Что представляет собой централизованное казначейство в системе управления корпоративными финансами группы организаций. Порядок создания и функциониров...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Share on Google+
Google+
0Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей