Финансовый директор, казначей и контролер: кто за что отвечает в компании?
Довольно часто в корпоративных финансах функции казначея и финансового контролера отождествляются. Стоит сказать, что позиции казначея и финансового контролера выделяются только в крупных корпорациях, со сложной структурой управления и большим объемом финансовых операций.
Нередко в малых и средних компаниях должности контролера и корпоративного казначея отсутствуют, а их обязанности выполняют главный бухгалтер или финансовый директор (CFO). Однако в классическом понимании стандартов финансового управления функции финансового директора, казначея и контролера разграничены, и каждый имеет свою сферу ответственности. Они и будут рассмотрены в данной статье.
Прежде всего поговорим о том, как организуется система управления – кто кому подчиняется. Обычно финансовый контролер и казначей напрямую подчинены финансовому директору (или генеральному директору, если в компании нет CFO), гораздо реже – Совету директоров. Поэтому в структуре управления компанией казначей и контролер находятся, как правило, на одном линейном уровне, и каждый выполняет свою роль.
Роль финансового директора (CFO)
Любое коммерческое предприятие имеет своей главной целью получение прибыли. Именно показатель прибыли является ключевым в финансовом плане компании, за эффективность которого отвечает непосредственно финансовый директор (CFO). Чтобы достичь целевых ориентиров по рентабельности бизнеса, финансовый директор формирует финансовую стратегию и политику компании.
Именно он принимает стратегические решения, влияющие на финансовый результат фирмы, уровень ее финансовых рисков: например, выбирает методы ценообразования (в том числе трансфертного), утверждает политику продаж «в кредит» и размер кредитного лимита контрагентов, уровень финансового левериджа компании, стратегию в сфере хеджирования рисков и многое другое.
[irp]Роль казначея
Получив от финансового директора «установку», казначей определяет дальнейшую тактику, с помощью которой будут достигнуты стратегические финансовые цели компании. Например, казначей отвечает за объем и качество кредитного портфеля компании и выбирает конкретные инструменты управления финансовыми рисками компании (например, валютными рисками или риском потери ликвидности).
В частности, казначей отвечает за работу системы кэш-пулинга, фабрики платежей, системы обмена финансовыми сообщениями, реализацию стратегии хеджирования (заключение финансовых сделок) и выбор банков-партнеров, а также иных финансовых посредников.
В целом, от качества работы руководителя казначейства (англ. “Treasury manager”, “Head of Treasury”) зависит качество и структура капитала компании, потому что именно он ведет непосредственную работу по выстраиванию отношений компании с внешним финансовым миром: отвечает за выпуск акций или облигаций, заключение сделок слияния и поглощения (M&A) и иные стратегические аспекты деятельности.
[irp]Роль контролера
Если казначей компании заботится в первую очередь, о стратегическом развитии, то контролер занят, в основном, работой по текущей деятельности компании. В его зоне ответственности находится составление и оценка финансовой отчетности компании и целевое распределение ее ресурсов. Проще говоря, контролер должен помочь финансовом директору и высшему органу управления (Совет директоров, ГОСА и ВОСА) понять, есть ли опасность наступления финансовых проблем (а если они уже начались, то где именно) и как наиболее эффективно задействовать все имеющиеся у компании денежные резервы и материальные ресурсы, чтобы предотвратить рост риска потери ликвидности.
Кроме того, контролер следит за тем, чтобы финансовая деятельность компании была так отражена в финансовой отчетности, чтобы это соответствовало принятым норам бухучета. Поэтому в классическом понимании, контролёр – это и есть то человек, который должен отвечать за формирование и аудит бухгалтерской отчетности компании (а не главный бухгалтер, который все же контролирует работу бухгалтерии).
Для простоты понимания, можно попытаться (крайне условно!) разграничить функции финансового директора, казначея и контролера по тем ключевым документам, вокруг которых ежедневно выстраивается их работа:
- Для финансового директора – это бюджет и финансовый план, а также отчет о движении денежных средств (ОДДС или БДДС).
- Для казначея – это отчет о состоянии банковских счетов, открытая валютная позиция (ОВП) и платежный календарь.
- Для контролёра – это бухгалтерская / финансовая отчетность.
Нередко отдельно выделенной казначейской функции на предприятии или в компании нет, но функции казначея выполняет главный бухгалтер, который в России очень часто одновременно выступает в роли финансового контролера.
Подводя итог, можно сказать, что финансовый директор определяет финансовую стратегию развития компании, казначей – отвечает за взаимодействие с финансовым миром и формирование оптимальной структуры и увеличение объема капитала для достижения стратегических целей, а финансовый контролер несет ответственность за то, чтобы на этом пути у компании не возникло финансовых проблем и неподъемных долгов ни перед контрагентами, ни перед регуляторами.
Безусловно в современном финансовом мире грани между этими тремя профессиями стираются, и идеальный современный CFO, казначей или контролер – это уже универсальные специалисты, отлично владеющие всеми аспектами финансовой деятельности компании (начиная с управления денежными потоками и кончая принятием инвестиционных решений). Однако конкретное распределение функций внутри финансового блока управления компанией зависит от людей, стоящих у ее «руля».
Widget not in any sidebars
4,970 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
