Что такое хеджирование и кому оно необходимо?

Хеджирование: что оно собой представляет и кому оно необходимо, чтобы успешно осуществлять управление финансовыми рисками. С какой целью участники торгов применяют хеджирование?

Кому необходимо хеджирование?

хеджированиеУчастники торгов, оперирующие крупными суммами или размерами инвестиций, могут допускать ошибки, поэтому на случай неудачи им нужна защита рисков — хеджирование. С помощью этого метода управления можно минимизировать потенциальные потери при заключении финансовых сделок. Подобная мера принимается как со стороны предприятия, так и со стороны частного инвестора. Как правило, хеджирование используют те участники рынка, у которых есть значительная часть высокорискованных активов.

 

Читайте также:  Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 2.

Кто конкретно нуждается в хеджировании?

Решение о хеджировании инвестор принимает индивидуально с учётом объёма и доли операций в портфеле, каждая из которых характеризуется определенной степенью риска. Однако среди финансистов распространенно мнение, что, когда процент высокорискованных сделок составляет более половины всех операций (например, финансовые сделки на валютном рынке), задействовать страхование нужно независимо от уровня рискованности конкретного контракта.

Многие корпорации используются 100% хеджирование всех открытых позиций или финансовых сделок. Несмотря на то, что такой подход сопряжен с весьма существенными расходами (от 2 до 5% от стоимости контракта), в долгосрочной перспективе такая ультра консервативная стратегия в основном приводит к существенной выгоде: так компании страхуют себя от очень крупных потерь в периоды кризиса и от наступления неожиданных (трудно прогнозируемых) негативных событий, которые трейдеры называют «черный лебедь».

Для минимизации потерь при обращении с валютой хеджирование необходимо предприятиям-экспортёрам, конвертирующим свою выручку, чтобы покрыть текущие расходы.

Хеджирование с целью минимизации финансовых рисков необходимо таким участникам рынка, как:

Профессиональные и частные инвесторы, а также вкладчики инвестиционных фондов;

  • коммерческие компании (импортеры/ экспортеры, производители товаров и услуг и т.д.);
  • кредиторы;
  • заёмщики;
  • биржевые спекулянты и трейдеры.

 

Профессиональная финансовая аналитика позволяет хорошо разобраться в ситуации и оценить необходимость использования хеджирования. Например, импортёры часто заключают сделки по защите рисков, поскольку регулярно конвертируют валюту, чтобы рассчитаться с поставщиком за продукцию.

Читайте также:  Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 1.

Как заключаются сделки хеджирования?

В сфере биржевой торговли хеджер (участник, страхующий собственные активы) подписывает договор со второй стороной — контрагентом. Роль последнего может выполнять:

  • постоянный партнёр в данной сфере бизнеса;
  • трейдер / финансовый спекулянт;
  • альтернативный участник, реализующий/покупающий актив (он страхует собственный риск по обратному направлению).

 

Договор хеджирования обязателен для инвесторов, ведь значительная часть их кредитных средств исчисляется в валютных единицах. Ещё необходимо хеджирование для всех сделок, отличающихся критической рискованностью и большим потенциальным объёмом потерь при неблагоприятном для инвестора ходе событий.

Подробнее о процессе хеджирования читайте в специальном цикле статей на нашем сайте.

Читайте также:  Карьера в финансах: специалист по хеджированию

1,024 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Что включает в себя казначейское сопровождение госконтрактов... Особенности осуществления государственных контрактов с помощью казначейского сопровождения. Виды сделок, регулируемых при участии казначейств. Что та...
Комплексное управление рисками: назначение и цели Комплексное управление рисками полезно и для собственников компании, и для её руководства. Для чего оно необходимо? Для чего необходимо управление ри...
Как оценить частную компанию? В чем состоит особенность оценки частных компаний? Какие методы оценки стоимости закрытых частных компаний существуют? В этой статье речь пойдет о ...
Почему вложения в непубличные компании рискованны? Какие факторы риска характерны только для инвестиций в частные компании? Чем обусловлена более высокая требуемая доходность вложений в частный капитал...
Виды торговых позиций: «лонг» и «шорт» Какие существуют виды позиций по рыночным активам?  Что такое торговая позиция «лонг» или торговая позиция «шорт»? Торговая позиция определяет, как...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Share on Google+
Google+
0Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить