Метка: управление ликвидностью

Фев32021 by Ваш КазначейNo Comments

Дисконтированные аккредитивы: что это за ноу-хау?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

При проработке вопроса о способах финансирования внешнеторговых контрактов российские компании нередко останавливают выбор на новых сложных инструментах торгового финансирования, которые имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с обычными кредитами. Например, один из таких инструментов - это экспортный аккредитив с дисконтированием. Суть данного инструмента заключается в том, что российский банк добавляет подтверждение исполнения обязательства по оплате товара к аккредитиву, уже выпущенному иностранным банком в пользу экспортера и предусматривающему отсрочку платежа. Такой аккредитив называется дисконтированным, потому что российский банк может досрочно погасить обязательства по экспортному контракту с дисконтом. Затем импортер рассчитывается с российским банком в у...

Ноя52020 by Ваш КазначейNo Comments

Чек-лист: как понять, что у вашего банка проблемы?

Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Время от времени появляются новости о банкротстве то одного, то другого банка. Причем проблемы могут возникнуть не только у мелких, но и у крупных банков из 1-го и 2-го эшелона. Как правило, первые тревожные "звоночки" могут наблюдаться задолго до того, как ЦБ объявит решение об отзыве лицензии. У внимательных клиентов обычно хватает времени на то, чтобы забрать деньги из проблемного банка и выбрать для них более надежное "хранилище". Поэтому как частным клиентам, так и компаниям следует быть бдительными и своевременно обращать внимание на следующие признаки, свидетельствующие о возможном скором банкротстве банка. 1. Слишком заманчивые предложения Как известно, бесплатный сыр бывает только в мышеловке, и поэтому слишком низкие ставки по кредитам или чересчур высокие...

Окт142020 by Ваш КазначейNo Comments

Как деньги на текущем счете могут приносить компании доход

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Текущий счет с процентным доходом - это простейшая форма краткосрочного инвестиционного инструмента. Это наиболее доступный способ управления свободными денежными средствами для компаний любого типа и размера. Суть его проста: банки выплачивает проценты на остаток средств на определенных текущих счетах (в том числе, иногда и валютных). Этот инструмент получения дополнительного внеоперационного дохода используют даже те организации, у которых нет собственной инвестиционной стратегии и специалистов, которые занимались бы оптимизаций использования временно свободных денежных средств (= казначейства). Ведь крупные и средние компании традиционно держат определенный остаток денежных средств в своем операционном банке на текущем счете в качестве резервной ликвидности (иногда отпра...

Сен92020 by Ваш КазначейNo Comments

Почему в 2020 году вырос спрос на услуги факторинга?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В 2020 году злополучная пандемия коронавируса смогла оказать влияние и на факторинговый рынок. Согласно исследованию, проведенному Ассоциацией факторинговых компаний (АФК), динамика объема факторингового финансирования год к году осталась положительной. Источник: https://bosfera.ru/bo/karantinnyy-kvartal Несмотря на резкий спад экономической активности во втором квартале 2020 года из-за введения карантинных ограничений, востребованность факторинга среди предприятий крупного, среднего и малого бизнеса не только не снизилась, но и, наоборот, возросла. Ведь многие клиенты факторинговых компаний не прекращали работать в карантин и даже, напротив, увеличивали объемы реализации. Таким образом факторинг стал для них отличным источником пополнения оборотных сре...

Авг172020 by Ваш КазначейNo Comments

Какие технологии помогают казначеям управлять деньгами компании?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Большинство казначейских операций в компании сегодня можно автоматизировать с помощью специализированных систем управления казначейством (англ. TMS – Treasury Management System). Такая система может быть установлена локально (с использованием серверов компании) или размещена на технической базе поставщика (провайдера), а доступ к ней можно получить с помощью веб-браузера. Наиболее популярными зарубежными провайдерами таких программных продуктов являются SAP с модулем “Казначейство”, SunGard Treasury Systems, Tieto Financial Services, Integrity Treasury Solutions, Richmond Software, Nordic Financial Systems. Однако внедрение TMS по-прежнему в основном ограничено перечнем крупных корпораций. Более мелкие компании, ограниченные в ресурсах, изо всех сил пытают...

Июл302020 by Ваш КазначейNo Comments

Как пандемия сказалась на экономических отношениях, инвестициях, банковском секторе и корпоративных финансах?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Экономика

Как пандемия COVID-19 уже сказалась и еще скажется на банковском секторе, сфере привлечения финансирования и стратегии управления корпоративными финансами? Очевидный финансовый эффект ограничений, которые были введены по всему миру из-за пандемии COVID-19 - огромные экономические издержки: затраты для системы здравоохранения, как государственной, так и частной, на лечение инфицированных и контроль над вспышками; потеря производительности труда; социальное дистанцирование, нарушающее экономическую активность; временная приостановка международного туризма; разрыв цепи прямых иностранных инвестиций и торговых отношений между международными партнерами и государствами. Банки, конечно, по своей природе уязвимы во время экономических спадов из-за повышенных рисков невозврата займов и огр...

Апр172020 by Ваш КазначейNo Comments

Казначейство на аутсорсинге! Когда это необходимо? Как это организовать?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

В связи с небывалым до недавнего времени распространением удаленной работы из-за вынужденного карантина, в который в начале 2020 года погрузился весь цивилизованный мир, многие работодатели задумались о переводе части своих сотрудников на «удаленку» на постоянной основе, а также о переводе целых подразделений на аутсорсинг. Если раньше многие компании не слишком доверяли такому способу найма сотрудников, особенно на административные и финансовые вакансии, то сегодня многие убедились в том, что при грамотном подходе организовать работу можно достаточно эффективно. В каких случаях можно перевести казначейство на аутсорсинг? Как и в любой деятельности, в сфере управления корпоративными финансами (казначействе) есть стратегические и тактические задачи. Путем передачи ряда функ...

Фев32020 by Ваш КазначейNo Comments

Брать или не брать кредит? Какой кредит поможет бизнесу?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В бизнесе не всегда протекает все гладко. Порой для стабильного развития предприятия необходимо денежное вливание. Ведь бизнес без денег – это всего лишь хобби, занятие для души, которое не приносит дохода. [cmtoc_table_of_contents] И тут встает вопрос, где взять денег? На ум приходит только один способ – это кредит. Но перед тем, как обратиться в банк, необходимо все хорошо обдумать, взвесить все «за» и «против». Следует уяснить для себя, что доля кредитных денег не должна превышать половины, а оставшуюся часть должны составлять собственные средства. Вести бизнес полностью на чужих деньгах недопустимо. Ведь, если у вас не получилось построить бизнес, то все деньги, взятые в банке под проценты, вы потеряете, а долг придется погашать. Каждый бизнесмен должен за...

Июл52019 by Ваш КазначейNo Comments

Признаки того, что у Вашего бизнеса есть проблемы

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте

Ведение бизнеса - тяжелая работа. Независимо от того, являетесь ли вы стартапом, крупным бизнесом или индивидуальным предпринимателем, удерживать имеющиеся позиции на рынке или захватывать новые - все это невероятно сложно… Иногда на первый взгляд бизнес может казаться защищенным, стабильным и самодостаточным. Но если копнуть чуть глубже, изучить состояние бизнес-процессов более пристально, все может оказаться не так гладко. Итак, каковы основные признаки того, что с Вашим бизнесом может быть что-то не так? [cmtoc_table_of_contents] Вы не достаточно хорошо знаете все аспекты работы Вашего бизнеса Это может показаться странным, но иногда владельцы бизнеса становятся настолько сосредоточены на стратегическом развитии компании и ее новых проектах, что совершенно теряют п...

Июн182019 by Ваш КазначейNo Comments

Как совет директоров утверждает дивидендную политику компании?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Из многих решений, которые необходимо регулярно принимать совету директоров любой компании, одним из наиболее важных является определение политики выплаты дивидендов акционерам. То, сколько вложенных денежных средств компания решит вернуть владельцам в виде дивидендов (или в форме обратного выкупа акций), вместо того, чтобы, например, направить эти средства на сокращение долга или приобретение нового оборудования, окажет огромное влияние не только на общий финансовый результат, но и на тип инвестора, который будет участвовать в капитале этой компании. Эта статья дает общее представление о характере обсуждений, посредством которых членам совета директоров компании приходится определяться с дивидендной политикой и с размером дивидендов. Также рассмотрим некоторые из преимуще...