Shadow

Метка: корпоративные инвестиции

Чек-лист: 7 обязательных этапов осуществления корпоративных инвестиций

Чек-лист: 7 обязательных этапов осуществления корпоративных инвестиций

Корпоративные финансы, Обновления на сайте
В процессе принятия и реализации любого инвестиционного решения корпоративному казначею необходимо пройти ряд важных этапов, которые будут описаны ниже. Это краткий перечень ориентирован на краткосрочные инвестиции, но может применяться и к более долгосрочным вложениям. 1. Определение объема свободных средств Первая задача - определить размер доступных для инвестирования средств. Компании необходимо не только определить все доступные «излишки», но и правильно их классифицировать: сколько можно инвестировать краткосрочно, а сколько – на долгий срок? Сколько можно инвестировать в каждой валюте? Как распределить средства, чтобы диверсифицировать риски? Эту задачу нельзя реализовать без точного прогнозирования денежных потоков компании. Поэтому казначеям необходимо провер...
Хеджирование после пандемии: как выбрать правильную платформу для управления рисками?

Хеджирование после пандемии: как выбрать правильную платформу для управления рисками?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте
На рынке существует множество различных форм инструментов и технологий хеджирования, которые помогают корпоративным казначеям выявлять риски и выстраивать свои оптимальные стратегии хеджирования. Выбор правильных инструментов и технологий хеджирования каждого отдельного риска невозможен без понимания общего риск-профиля компании и условий деловой и экономической среды, в рамках которой функционирует конкретный бизнес. Пандемия коронавируса спровоцировала беспрецедентный рост волатильности на мировых рынках акций, валют и сырьевых товаров, а корпоративные казначеи, риск-менеджеры и технологии, лежащие в основе их стратегий хеджирования, подверглись серьезной «проверке на прочность». Несмотря на то, что рыночные потрясения, или, например, серьезные колебания стоимости конкретн...
Как казначеи могут и должны помогать CFO?

Как казначеи могут и должны помогать CFO?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью
Задача номер один для всех корпоративных казначеев - добиться максимально возможного уровня финансового благополучия для компании. И этого практически невозможно добиться без налаживания эффективного сотрудничества казначеев с финансовым директором (CFO) и его непосредственными помощниками. В самом общем смысле сегодня финансовый директор ждет от казначея не просто соблюдения финансовой политики в сфере исполнения платежной функции и финансового планирования, но и хочет получать от него ценную информацию для принятия стратегических решений. По сути сегодня корпоративный казначей – это то же самое, что и финансовый советник, задача которого состоит также и в том, чтобы помочь руководству увидеть уязвимости и возможности для оптимизации с точки зрения финансового менеджмента. ...
Топ самых неудачных IPO в истории

Топ самых неудачных IPO в истории

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Разное, Трейдинг, Фондовый рынок, Экономика
В настоящее время публичное размещение акций с целью привлечения дополнительных средств в оборотный капитал организации является одним из самых популярных вариантов борьбы с нехваткой денежных средств. Для крупных и стабильных компаний такой способ привлечения финансирования как выход на IPO будет самым привлекательным способом привлечь деньги. Инвесторы, приобретающие акции компаний в рамках первичного публичного размещения, как правило стремятся вложиться в активы на долгий срок, поэтому они оценивают объекты инвестирования с точки зрения того, насколько цена предложения акций на IPO окажется стабильной и справедливой. Но не все IPO являлись успешными и позволяли добиться поставленной цели. Рассмотрим неудачные IPO, довольно известные на финансовом рынке. Какие IPO ...
Как подготовить инвестиционное предложение (инвестиционный меморандум, ИМ)?

Как подготовить инвестиционное предложение (инвестиционный меморандум, ИМ)?

Личные финансы, Обновления на сайте
Как ни печально, но далеко не все предприятия готовы к полноценному контакту с реальными инвесторами. Причина – в непонимании важности подаваемой информации. В этой статье рассмотрим основные разделы информации, которые обязательно должны быть включены в успешное Инвестиционное предложение (Инвестиционный меморандум, ИМ). Вступительное резюме Краткое описание всех ключевых элементов предложения. Инвестор обычно ограничен во времени и может вообще прочитать только резюме, поэтому оно должно привлечь внимание инвестора так и удерживать его до принятия окончательного решения. История фирмы и форма собственности Чтобы планировать будущее, инвестор должен понять, насколько успешно фирма функционировала в прошлом. Раздел включает хронологию основных событий, организационно-правовых, ...
Какие существуют виды стоимости бизнеса?

Какие существуют виды стоимости бизнеса?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Экономика
Для каких целей определяется стоимость компании? Основные виды стоимости бизнеса: инвестиционная, рыночная, ликвидационная, восстановительная, балансовая и кадастровая стоимость бизнеса. Виды стоимости бизнеса  Оценка стоимости бизнеса - это целенаправленный процесс расчета цены всех активов организации на конкретную дату с учетом внешних и внутренних факторов, влияющих на его деятельность. Финансовый рынок динамичен и содержит ряд причин, влияющих на конечную цену фирмы. Это может быть уровень рисков, поведение конкурентов, состояние макроэкономической среды, уровень доходности в определенной отрасли и цены на подобные финансовые объекты. Как производится стоимостная оценка бизнеса? В первую очередь оценочная деятельность направлена на выявление рыночной стоимости организации. Данная ...
Порядок расчета чистой приведенной стоимости (NPV)

Порядок расчета чистой приведенной стоимости (NPV)

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью, Экономика
Что такое чистая приведенная стоимость (NPV)? С какой целью рассчитывается NPV? Порядок расчета чистой приведенной стоимости инвестиций. Зачем и как осуществлять расчет NPV (Net Present Value) по инвестиционному проекту? Чистая приведенная стоимость по инвестиционному проекту определяется с целью расчета эффективности вложений и расчета будущей прибыли инвестора в денежном выражении. Дисконтированные денежные потоки (англ. DCF, Discounted Cash Flows) в таком случае рассматриваются как приведение стоимости совокупного дохода к определенному моменту времени. Показатель позволяет оценить доходность проекта за любой период в течение всего срока реализации. Предварительный расчет NPV помогает инвестору принять решение о целесообразности вложения денежных средств в конкретный проект, как того ...
Как облагаются налогом финансовые сделки юридических лиц?

Как облагаются налогом финансовые сделки юридических лиц?

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Фондовый рынок
Определение финансовой сделки. Особенности налогообложения финансовых сделок (на фондовом, срочном, валютном рынках и на рынке страхования) юридических лиц в РФ.  Согласно действующему законодательству РФ юридическими лицами признаются организации, осуществляющие определённую производственную деятельность. В течение всего срока своего существования юридические лица осуществляют миллионы хозяйственных операций, которые подвергаются финансовой аналитике и регистрируются в документах бухгалтерского учёта. Для каждого вида финансового рынка (фондового, валютного, срочного и товарного) есть свои особенности налогообложения операций юридического лица. Каждая организация самостоятельно разрабатывает учётную политику, в соответствии с которой и происходит налогообложение. По результатам свое...
Зачем нужны отрицательные процентные ставки?

Зачем нужны отрицательные процентные ставки?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Экономика
Зачем в некоторых развитых странах сегодня действует отрицательная ключевая ставка? Как это влияет на экономику? Каковы плюсы и минусы политики отрицательных денежных ставок.  В течение нескольких лет в Европе некоторые центробанки держат ключевые ставки в отрицательной зоне для подкрепления экономического роста. Если ключевая ставка национального банка опускается к нулевым отметкам и ниже, это прямо влияет на стоимость денег в экономике и на ключевые индикаторы денежного рынка (например, основной индикатор межбанковского рынка кредитования в Европе – ставку LIBOR): депозитная ставка ЕЦБ - отрицательная (-0,4% годовых), ставки по кредитам в евро на межбанковском рынке колеблются около нуля, а европейские гособлигации торгуются с отрицательной доходностью. Вслед за Европой, отрицательные...
Что такое лизинг?

Что такое лизинг?

Корпоративные финансы, Личные финансы, Обновления на сайте, Экономика
Понятие и суть лизинга. Виды лизинга: лизинг имущества, лизинг персонала и финансовый лизинг. Зачем бизнесу лизинг? Плюсы и минусы лизинга.  Лизинг. Суть, виды и преимущества. Слово лизинг (англ. leasing) в прямом переводе с английского - всего лишь "аренда". С развитием экономических отношений из аренды "чего-либо" выросла аренда с правом выкупа. Дальнейший рост рынка финансовых и юридических услуг привел к пониманию слова лизинг как одному из видов инвестиций. Рассмотрим суть лизинга подробнее в этой статье. Лизинг имущества Существуют в нашей стране некоторые ограничения, связанные с арендой оборудования и имущества объектов оборонной промышленности и стратегически важных коммуникаций. К примеру, нельзя взять в аренду кусочек государственной границы или часть военного полигон...