Если Вы – новичок в мире инвестиций, то Вам следует знать о некоторых категориях инвестиций, которых следует избегать, пока Вы не овладеете хотя бы основными навыками в области финансов, бухгалтерского учета и ведения бизнеса, чтобы не действовать вслепую и не оставлять судьбу своих денег на волю простого случая.
Для новичка самое важное правило при составлении инвестиционного портфеля – убедиться в том, что каждая позиция в нем является достаточно прозрачной, ликвидной, относительно консервативной и предсказуемой.
Хотя на этом пути все еще будут неприятные потрясения (такова жизнь), осторожный подход может помочь минимизировать ущерб, причиненный как рыночными рисками, которых нельзя избежать вовсе (волатильность рынка, которая всегда присутствует), так и специфическими рисками, присущими отдельно взятому рыночному активу (например, внезапный арест главы компании, чьи акции у Вас в портфеле, могут резко сократить Вашу прибыль, даже если изначально выбор в пользу актива был верным).
1. ПИФы с высокими комиссиями или объемами продаж
Комиссия за управления у паевых инвестиционных фондов представляет собой процент от суммы вложенных Вами средств, который Вы должны отдавать управляющей компании каждый год. Некоторые компании, которые уже давно на рынке, взимают очень разумную комиссию в размере от 0,10% до 1,00% годовых, но другие управляющие компании могут взимать расходы до 2,00% (в редких случаях, даже выше!).
Это означает, что первые несколько тысяч прибыли, полученной Вами в форме прироста рыночной стоимости, дивидендов и процентов каждый год будут уходить в карман компании по управлению активами. А далее просто может ничего не остаться и Вам.
Аналогичным образом, высокий объем продаж у взаимных фондов практически всегда является плохим признаком. Поэтому лучше избегать самых популярных ПИФов.
2. Любой тип производных финансовых инструментов, включая опционы и фьючерсы
Сложно посчитать, сколько раз новоиспеченные инвесторы, которые почти ничего не знают о фондовом рынке, начинают свой нелегкий путь к инвестиционному успеху через спекуляции опционами на акции или фьючерсами, и, в 99% случаев, очень скоро сливают свои деньги.
В некоторых случаях даже незначительное движение котировок акций в краткосрочной перспективе может привести к огромным убыткам по сделкам с опционами с ними, которые могут не ограничиваться первоначальными вложениями.
Всё дело в высоком леверидже и сложности понимания особенностей данных финансовых инструментов для новичков. Не стоит пытаться убедить себя, что прочтение 1-2 книг или даже статей по опционам научило Вас хорошо разбираться в торговле деривативами.
Не обманывайте себя: цена такой лжи моет быть очень высокой.
3. Акции, по которым Вы не можете ответить на ряд вопросов
Если Вы решили добавить отдельную акцию в свой инвестиционный портфель, то Вы должны знать ответы на следующие вопросы:
- Чем занимается компания, каковы источники ее дохода и направления расходования ресурсов .
- Проводила ли компания допэмиссии, обратный выкуп акций и когда.
- Какова дивидендная политика компании.
- Каков уровень соотношения долга к собственному капиталу (англ. Debt-to-Equity) и ROE (англ. Return-on-Equity – прибыль на собственный капитал) данной компании.
- Прогноз по уровню прибыли на акцию (англ. EPS – Earning-per-Share), основанный на консервативных оценках, на 5 и 10 лет вперед.
- Как соотносится темп роста выручки, чистой прибыли и чистого денежного потока на протяжении, как минимум, последних 3 лет.
Пока Вы не можете ответить на эти вопросы (вместе с несколькими другими), Вы играете, а не инвестируете. Если пока у Вас не хватает знаний для проведения собственного финансового анализа и Вы не можете / не хотите обратиться к профессиональному инвестиционному советнику, рассмотрите вариант вложений в какой-нибудь недорогой и хорошо диверсифицированный индексный фонд.
4. Мусорные и иностранные облигации
Здесь все просто: мусорные облигации часто соответствуют своему названию, а высокая доходность не всегда реализуется. Безусловно, поскольку мусорные бонды могут долго оставаться в тени фондового рынка, и иногда «выстреливают» так, что все вдруг снова про них вспоминают, но в большинстве случаев высокий риск не оправдан. Да и из-за низкой ликвидности даже резкий скачок рыночной стоимости не всегда удается реализовать с профитом.
Короче говоря, игра не стоит свеч. То же самое можно сказать и о иностранных облигациях. Здесь в купе со специфическими рисками, присущими эмитенту, инвестору придется также брать на себя еще множества трудно оцениваемых рисков, например, геополитический (введение санкций, внутренний политический кризис и т.п.)
В конце концов, инвестиции – это работа, где необходимо также повышать квалификацию, чтобы зарабатывать.
Но до того, как Вы начнете зарабатывать деньги на финансовых рынках, сначала надо научиться сохранять капитал. В противном случае Ваши инвестиционные средства будет уничтожены одним или двумя глупыми решениями.
Чтобы быть в курсе последних новостей и содействовать развитию проекта ВашКазначей:
- Подписывайтесь на наш канал на Youtube, ЯндексДзен, в Telegram , страницу Facebook и на аккаунт в Instargam.
- Вступайте в группу “Ваш Казначей” Вконтакте и на Facebook.
- Предлагайте темы статей, которые Вы хотели бы увидеть на нашем сайте, и становитесь со-авторами — присылайте свои материалы для размещения на нашу почту info@vashkaznachei.ru
- Каковы кредитные предпочтения россиян в 2022 году: исследование Bankiros.ru
- Россия продолжит платить по госдолгу, несмотря на ужесточение ограничений
- Банк России протестирует смарт-контракты на платформе цифрового рубля
- Орешкин ждет от “правильных решений” от Центробанка
- Глава ФРС заявил о готовности повышать процентную ставку
- Каковы кредитные предпочтения россиян в 2022 году: исследование Bankiros.ru
- Россия продолжит платить по госдолгу, несмотря на ужесточение ограничений
- Банк России протестирует смарт-контракты на платформе цифрового рубля
- Орешкин ждет от “правильных решений” от Центробанка
- Глава ФРС заявил о готовности повышать процентную ставку
1,671 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
