Советы по формированию оптимального инвестпорфтеля на 2019 год

инвестиционный портфель 2019

Предстоящий 2019 год будет довольно сложным как для общемирового финансового рынка, так и для российского рынка в особенности. 

Куда вложить деньги в 2019 году, чтобы приумножить или хотя бы сохранить стоимость своего капитала?

Коротко перечислим основные риски для инвестиций в 2019 году:

  1. «перегретость» американского фондового рынка на фоне отличных экономических данных, но высокого уровня корпоративного долга;
  2. планы ФРС по неоднократному повышению ключевой ставки, которые обязательно вызовут рост волатильности на валютных рынках и ослабление национальных валют развивающихся стран (включая Россию);
  3. торговые войны (США и Китая), а также противостояние США и ЕС по многим вопросам (например, в отношении иранских санкций, торговой и военной политики);
  4. нестабильность соотношения спроса и предложения на нефтяном рынке (соглашение ОПЕК+ по сокращению добычи и снижение общемирового роста спроса на нефть, с одной стороны, и ожидаемый рост добычи в США, с другой);
  5. ухудшение геополитической ситуации для России: обострение «украинской» тематики (2019 год станет одним из наиболее трудных для Украины, потому что на этот период приходится максимальная нагрузка по внешнему долгу), усугубление санкций США и Европы в отношении России ввиду собственных внутриполитических проблем этих регионов (для решений которых они будут продолжать разыгрывать «российскую» карту);
  6. внутриполитические и экономические проблемы России: непопулярные пенсионная и налоговая реформа (рост НДС, акцизов), инфляционные риски, повышение ключевой ставки, замедление темпов роста кредитования населения и экономического роста и т.д.

В этом свете в предстоящем году российским инвесторам следует искать защитные активы и придерживаться умеренно-консервативной инвестиционной стратегии, однако сформировать долгосрочный портфель едва ли получится из-за трудностей в отношении экономического прогнозирования в России на длительный срок. Поэтому пока предпочтение следует отдавать инвестиционным инструментам с наименьшей степенью риска и инвестиционным горизонтом максимум 2 года.

Куда вложить деньги в 2019 году?

Наиболее оптимальным в 2019 году будет инвестиционный портфель, состоящий из:

–  35% из акций российских компаний, ориентированных на экспорт, поскольку они в первую очередь выиграют от роста стоимости доллара, а также нескольких традиционных «защитных историй» российского фондового рынка (например, акции Сбербанка, Лукойла, Фосагро, Норильского Никеля);

– 40% еврооблигаций (Сбербанк, Банк ВТБ, Газпром, Альфа-Банк, ЛУКОЙЛ, Новатэк, Роснефть, РЖД, НЛМК, ФосАгро, Уралкалий) и ОФЗ с небольшим сроком погашения;

– 5% альтернативных инвестиций, таких как, например, драгметаллы (золото и палладий) или ETF (например. торгуемый на Мосбирже ETF акций IT-сектора США от  FinEx  – MSCI USA Information Technology UCITS, или ETF  коротких казначейских облигаций США – iShares Short Treasury Bond);

– 20% наличных в виде рублевых и валютных вкладов (в разных валютах: рубль, доллар, евро, швейцарский франк).

Такой инвестиционный портфель сможет принести в среднем доходность на уровне немногим выше 10% годовых в случае, если предстоящий год пройдет без «шоков» на финансовых и валютных рынках. Кроме того, потенциальная доходность такого инвестпортфеля будет еще выше в случае ослабления рубля за счет включения в него еврооблигаций (в долларах и евро) и валютных депозитов.

 А в случае реализации негативного сценария в российско экономике, например, разгона инфляции в РФ в 2019 году выше 6%, введения очень жестких секторальных или финансовых санкций в отношении российских активов, такой подход к инвестированию личного капитала позволит, как минимум, остаться “в плюсе”
по итогам года (с учетом инфляции) за счет включения в инвестиционный портфель небольшой доли альтернативных инвестиций в виде, например, вложений в золото, которое в периоды резкого увеличения системных (рыночных) рисков выступает в роли защитного актива, или в ETF. В эти альтернативные активы институциональные и частные инвесторы «бегут» от чрезмерной рыночной волатильности в кризисные периоды.

Лилия Козлова, CFA, автор финансового инфопроекта Ваш Казначей    в ЭТОЙ статье >>>> дает свой прогноз по курсу рубля и стоимости нефти в 2019 году .

Кстати, частным инвесторам следует также помнить о том, что инвестиции, осуществляемые с помощью ИИС дают налоговые льготы, с помощью которых можно прибавить еще 13% к годовой доходности вложений.

Подробнее о налоговых льготах ИИС этом читайте тут.

Для тех инвесторов, которые готовы придерживаться исключительно консервативной инвестиционной стратегии, существует 7 альтернатив банковскому вкладу (читайте о них ЗДЕСЬ >>>).

Также читайте подробнее о правилах выбора акций, облигаций вкладов и альтернативных инвестиций в следующих статьях:

ОНЛАЙН ШКОЛА по управлению ФИНАНСАМИ: доступно и удобно, курсы от 1400 руб. ->> перейти к онлайн курсам!

2,598 просмотров всего, 12 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
История успеха: Amazon Мировой интернет-гигант Amazon - самая дорогая публичная компания мира. Ее капитализация по состоянию на январь 2019 года составляла 797 мил...
Обзор основных событий на финансовых рынках России и мира за неделю с 11 по 15 марта... Прошедшая неделя отмечена особым драматическим накалом событий. Несомненно, главными экономическими и политическими событиями недели, которые...
Обзор лучших вкладов недели от ВашКазначей Рейтинг лучших вкладов недели составлен на основе анализа данных сайтов Сравни.Ру и Банки.Ру. Условия сравнения...
Актуальные инвестидеи. Подборка от ВашКазначей Актуальные инвестидеи. Обзор лучших идей для инвестиций, доступных любому частному инвестору в России. Обзор инвестидей от 13 марта 2019. ...
Как стать самозанятым: регистрация, оплата услуг, преимущества и недостатки... С первого января 2019 года в силу вступил новый закон, который регламентирует установление нового налога - на профессиональный доход.  Д...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей