Как зарабатывать на инвестициях в ПИФы недвижимости?

ОНЛАЙН ШКОЛА по управлению ФИНАНСАМИ: доступно и удобно, курсы от 1400 руб. ->> перейти к онлайн курсам!

Ещё пару лет назад ПИФ недвижимости либо ЗПИФН (Закрытый ПИФН) считались у нас в стране штучным продуктом, а развитие и рост их популярности было трудно предсказать. Существующие в то время ПИФы были предназначены для определенного круга инвесторов, а стоимость одного пая стартовала от миллиона рублей. Следовательно, все ПИФы недвижимости были закрыты для массового инвестора.

Ситуация в значительной мере изменилась в 2006 году, когда на рынок уверенно вышли более 80 ПИФов недвижимости. На конец текущего года достоверных данных пока нет, но в первой его половине на рынке, должно быть, оперировало уже более 120 ПИФов недвижимости, суммарные активы которых равнялись 2,68 млрд. долларов — совсем даже немаленькая сумма для развивающейся отрасли.

Какие ПИФы недвижимости оперируют на отечественном рынке коллективных инвестиций сегодня?

Сегодня на рынке обращаются в основном закрытие ПИФы недвижимости (всего около 200 фондов). Например, в данный момент  идет формирование двух ПИФов недвижимости КьюБиЭф Управление Активами и Сбербанк Управление Активами, каждый с минимальным взносом 300 тысяч рублей  и вознаграждением УК в размере 2%.

ПИФ недвижимости

В целом на выбор частному инвестору предоставляются строительные и рентные инвестиционные фонды, в основном инвестирующие в коммерческую недвижимость.

Как можно легко понять из названия, строительные ПИФы инвестируют свои средства в возведение объектов жилой и коммерческой недвижимости. Доход состоит из двух различных составляющих: это большая стоимость здания, по сравнению с издержками на его строительство, и постоянно растущие цены на недвижимость, в особенности в крупных городах России. Строительный фонд получает прибыль, лишь после того, как закончиться строительство и продажа здания, что и определяет его специфику: любой строительный ПИФ недвижимости является крайне закрытым.

Читайте также:  Лучшие курсы обмена валюты (доллар США, евро) на 13 января 2019

Пайщики покупают доли на этапе активного формирования фонда и могут продать паи только после окончания работы фонда и реализации его собственности. Последнее происходит в срок, указанный в правилах ПИФа. Как правило, он составляет от 1 до 15 лет (хотя есть и ЗПИФы на 6 мес, например, у ВТБ Капитал).

То же самое, кстати, можно сказать и о рентных ЗПИФН. В ситуации с рентным фондом недвижимости, средства пайщиков вкладываются в покупку уже готовых зданий с последующей окончательной сдачей их в аренду. Прибыль рентного ПИФа формируется из двух источников — это, в первую очередь, рентные платежи и, как и в случае со строительными фондами, рост цен на недвижимость.

В последнее время на рынке возникают фонды, которые объединяют в себе рентные и строительные фонды: сначала из средств фонда финансируется возведение здания, а затем ПИФ сдает готовое здание в аренду. Эти ПИФы, как правило, оперируют с объектами коммерческой недвижимости и носят общее название девелоперских фондов.

Как видно, выбор у тех, кто собирается инвестировать собственные средства в ПИФ недвижимости, есть, однако не лучше ли купить пай в ПИФ, оперирующим с ценными бумагами?

Это вопрос, на который, у каждого имеется свой ответ. Можно только проанализировать существенные отличия ПИФ недвижимости по сравнению с фондами акций и облигаций.

В первую очередь, по соотношению таких характеристик, как доходность и риск ПИФы недвижимости, находятся близко к фондам облигаций, т.е. характеризуются средним уровнем риска. Что касается прибыли, то, например, фонды, инвестирующие в недвижимость по итогам 2018 года показали очень невпечатляющие результаты, по сравнению, например, с фондами облигаций.

Читайте также:  Как выбрать финансового посредника на рынке?

Так, например, фонд Сбербанк — Жилая недвижимость 3 за год просел на 4% ,  Коммерческая недвижимость  – более чем на 7%, а Сбербанк – Арендный бизнес 2  – показал доходность -2.6% годовых.

При этом у того же Сбербанка фонд Сбербанк – Еврооблигации  за год показал доходность 19.8% годовых.

У лидера рынка – ВТБ Капитал ЗПИФ «Жилая недвижимость 1» также показал одну из наихудших динамик за год -2.4%, в то время как фонды акций и облигаций в основном продемонстрировали впечатляющий рост («ВТБ – Фонд Сбалансированный»+ 11.5%, «ВТБ – Фонд Акций» +17.7%, «ВТБ – Фонд Еврооблигаций» +16.5%).

Реальные доходы строительного фонда, разумеется, оценить непросто, поскольку стоимость готового здания увеличивается, по сравнению с затратами на постройку его частей, но, при расчёте прибыли принимают во внимание стоимость того, что уже построено на данный момент, будь то только фундамент либо здание без отделки.

1,084 просмотров всего, 7 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Актуальные инвестидеи. Подборка от ВашКазначей Обзор лучших идей для инвестиций от 15 января 2019. Валюта USDRUB: покупка доллара против рубля (1 мес) На прошедшей неделе аналитики ...
6 популярных способов заработка в Интернете без вложений... Работать из любой точки мира или из родного дома теперь не сказка, а реальность. Если правильно организовать свое время, можно отказаться от душных...
Куда вложить личные сбережения в кризисное время? Время экономических катаклизмов в современном обществе всегда сопровождается ростом безработицы и повышением показателя инфляции. Спасать свои сбер...
Какие способы сбережения и инвестирования будут актуальны в 2019 году?... Краткий обзор инструментов сбережения и приумножения капитала, которые с большой долей вероятности будут актуальны в 2019 году. Можно утве...
8 качеств, которые помогут достичь успеха в инвестировании... Инвестирование – важный вид деятельности, с которым должен разобраться каждый. Если инвестировать свои деньги, например, в акции, облигации, недвиж...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей