Метка: ликвидность

Окт142020 by Ваш КазначейNo Comments

Как деньги на текущем счете могут приносить компании доход

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Текущий счет с процентным доходом - это простейшая форма краткосрочного инвестиционного инструмента. Это наиболее доступный способ управления свободными денежными средствами для компаний любого типа и размера. Суть его проста: банки выплачивает проценты на остаток средств на определенных текущих счетах (в том числе, иногда и валютных). Этот инструмент получения дополнительного внеоперационного дохода используют даже те организации, у которых нет собственной инвестиционной стратегии и специалистов, которые занимались бы оптимизаций использования временно свободных денежных средств (= казначейства). Ведь крупные и средние компании традиционно держат определенный остаток денежных средств в своем операционном банке на текущем счете в качестве резервной ликвидности (иногда отпра...

Сен92020 by Ваш КазначейNo Comments

Почему в 2020 году вырос спрос на услуги факторинга?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В 2020 году злополучная пандемия коронавируса смогла оказать влияние и на факторинговый рынок. Согласно исследованию, проведенному Ассоциацией факторинговых компаний (АФК), динамика объема факторингового финансирования год к году осталась положительной. Источник: https://bosfera.ru/bo/karantinnyy-kvartal Несмотря на резкий спад экономической активности во втором квартале 2020 года из-за введения карантинных ограничений, востребованность факторинга среди предприятий крупного, среднего и малого бизнеса не только не снизилась, но и, наоборот, возросла. Ведь многие клиенты факторинговых компаний не прекращали работать в карантин и даже, напротив, увеличивали объемы реализации. Таким образом факторинг стал для них отличным источником пополнения оборотных сре...

Апр162020 by Ваш КазначейNo Comments

Как США будут бороться с кризисом, и почему эти меры опасны?

Аналитика для казначеев, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок, Экономика

США, как и весь мир, столкнулись с кризисом, который не только имеет невиданные ранее причины, но и последствия. Сейчас многие экономисты гадают, каков будет сценарий выхода из кризиса: "V"-образный, "U"-образный или "L"-образный. Но при любом сценарии уже понятно, что текущий кризис будет самым крупным в современной истории: уже сейчас ожидается, что большинство крупнейших компаний Америки в этом году потеряют не менее трети выручки и не менее 50% прибыли на акцию, что превышает уровень потерь 2009 года. За последние 3 недели в США было подано около 16 млн заявок на пособие по безработице, что также уже абсолютный рекорд. Почти 20 миллионов людей, почти каждый десятый работник США, потеряли работу в первые месяцы карантина. Уровень безработицы скорее всего достигнет 30% в этом го...

Фев42020 by Ваш КазначейNo Comments

ЦБ Китая решил “лечить” экономику с помощью ликвидности

Новости

Действия монетарных властей Китая, в том числе вливание ликвидности на рынок РЕПО, окажут временный эффект и не помогут китайской и мировой экономикам избежать ущерба, нанесенного эпидемией коронавируса, считают опрошенные агентством "Прайм" эксперты. Народный банк Китая в понедельник, 3 февраля, снизил ставки по операциям обратного РЕПО (покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи) на 10 базисных пунктов, чтобы помочь предпринимателям, чей бизнес пострадал из-за негативного влияния коронавируса. Регулятор также осуществил вливание 1,2 триллиона юаней (около 174 млрд долларов) на свои финансовые рынки за счет операций обратного РЕПО. Сегодня, 4 февраля, агентство Рейтер сообщило, что ЦБ Китая собирается выпустить специальные о...

Окт292019 by Ваш КазначейNo Comments

“Кубышка” “Сургутнефтегаза” на конец сентября составила почти 3 трлн рублей

Новости

Стоимость ликвидных активов "Сургутнефтегаза", так называемая "кубышка", составила за девять месяцев 2019 года 2,981 триллиона рублей против 2,955 триллиона по итогам первого полугодия, следует из отчетности компании по РСБУ. Таким образом, за третий квартал "кубышка" увеличилась на 26 миллиардов рублей, или 0,9%. Оборотные финансовые вложения на конец сентября составили 838,7 миллиарда рублей, денежные средства и денежные эквиваленты — 142,5 миллиарда, а долгосрочные депозиты — 2 триллиона рублей. Такие аномально большие денежные накопления "Сургутнефтегаза" уже много лет не дают покоя рынку, порождая разнообразные слухи. В частности, в разное время появлялись предположения, что компания направит эти средства на дополнительные дивиденды, п...

Май42019 by Ваш КазначейNo Comments

Управление ликвидностью в компании: принципы, подходы и инструменты

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Управление ликвидностью (англ. Liquidity management) является краеугольным камнем в функционале каждого казначейства или финансового отдела любой организации. Те, кто упускает из виду риски, связанные с вероятностью утраты доступа фирмы к наличным деньгам или так называемого «кассового разрыва» (отсутствия наличных средств для оплаты счетов), делают это на свой страх и риск, и часто такая ситуация ведет если не к полной, то ко временной приостановке деятельности. То, насколько внимательным будет отношение руководства компании и ее финансового блока к задачам, связанным с управлением денежными потоками, наличными средствами в кассе и остатками ДС на банковских счетах, напрямую влияет на способность компании финансировать закупки материалов, оплаты услуг и инвестиций, а также по...

Ноя272018 by Ваш КазначейNo Comments

Контроль государства за денежной массой

Обновления на сайте, Экономика

Контроль за денежной массой – это совокупность мероприятий, проводимых Центробанком для того, чтобы удержать величину денежного предложения в необходимых границах. Денежная масса – общее количество наличных и безналичных средств, принадлежащих физическим и юридическим лицам страны, а также госбюджету. Для устойчивой экономики очень важно контролировать количество денег и обладать эффективными инструментами для регулирования денежной массы. Перепады в обороте денег могут привести к изменениям в производстве, в стоимости товаров, в уровне занятости населения и в других значимых показателях. Государство старается удерживать денежную массу в определенной норме, поскольку базовый экономический закон утверждает: чем больше в обращении денежных знаков, тем меньше их стоимость. Таким обр...

Окт182018 by Ваш КазначейNo Comments

Понятие системы управления корпоративными финансами и ее назначение

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Как строится система управления финансами в корпорации? Виды организационных структур финансового блока Неотъемлемой частью деятельности любой корпоративной структуры является организация процесса управления финансовыми ресурсами. Корпоративные финансы представляют собой управляемую систему, внутри которой образуются финансовые отношения. Функциональное назначение данной структуры - контролировать денежные потоки и распределять их в соответствии с потребностями организации. Главной целью управления финансами является максимизация прибыли и постоянный рост производственных мощностей. Все это обеспечивается за счет грамотного и рационального подхода к менеджменту корпорации. [irp] Основы системы управления корпоративными финансами С целью обеспечения платежеспособности корпорации ...

Окт12018 by Ваш КазначейNo Comments

Особенности прямого и косвенного метода составления отчёта о движении денежных средств (cash flow statement)

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В чём сущность прямого и косвенного методов составления отчётности о движении денежных средств в организации? Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств (cash flow statement) Материальные ресурсы поступают в коммерческую компанию от покупателей производимых ею товаров или услуг, а также от имеющихся в её распоряжении активов (например, инвестиций в акции и облигации на финансовом рынке). Они также вытекают из неё посредством внесения денежных средств в счёт погашения кредиторской задолженности, оплаты аренды и др. Всё это называется денежным потоком. Чтобы исправно осуществлять свою деятельность, не сталкиваясь с трудностями и не приближая себя к риску банкротства или потери ликвидности, организации необходимо контролировать его. Облегчить контрольную дея...

Июл172018 by Ваш КазначейNo Comments

Инструменты денежного рынка на Мосбирже

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Трейдинг, Управление ликвидностью, Фондовый рынок, Экономика

Денежный рынок Московской биржи предоставляет всем профессиональным участникам (т.е. тем банкам, а также теперь и компаниям, отвечающим определенным для каждого из режимов торгов требованиям) площадку для размещения или привлечения денежных ресурсов (ликвидности). Отличительной особенностью операций, производимых на Мосбирже, от, например, межбанка (МБК), является быстрое и удобное заключение сделок (подача заявок и заключение сделок осуществляется через биржевой терминал MICEX Trade SE, возможность видеть рыночные ставки (например, по РЕПО) в режиме реального времени, анонимность и общность «правил игры» для всех участников (например, торги проводятся без привязки к взаимным лимитам участников). [irp] На Мосбирже могут осуществляться следующие типы операций: РЕПО с...