Метка: прогнозирование денежных потоков

Дек252020 by Ваш КазначейNo Comments

Какие проблемы казначеям предстоит решать в 2021 году?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

После 2020 года мы все должны надеяться на более спокойный и предсказуемый 2021 год. Однако это крайне маловероятно, и список дел у любого казначея, вероятно, будет длиннее, чем когда-либо. Тем, кто подзабыл предыдущие экономические коллапсы, 2020 год наглядно продемонстрировал, как «черный лебедь» в виде коронакризиса может крайне драматично влиять на целые экономические отрасли. Поэтому директоры и руководители предприятий теперь предъявляют повышенные требования к своим казначеям в части финансового планирования и хеджирования рисков. Те компании, которые к началу пандемии уже обладали необходимым инструментарием для автоматизации многих казначейских операций и системы бюджетирования (или смогли быстро его расширить во время кризиса) смогли сэкономить много средств. ...

Авг72018 by Ваш КазначейNo Comments

Способы прогнозирования свободного денежного потока (FCFF и FCFE)

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Существует два распространённых подхода к прогнозированию свободного денежного потока (определяемого в виде FCFF или в виде FCFE). Подробнее о порядке расчета и применении FCFF и FCFE читайте в этой статье. 1 Подход. Исторический. В рамках данного подхода для определения будущих значений свободного денежного поока используются исторические данные о денежных потоках компании, которые корректируются на выбранный темп роста. При этом подразумевается, что темп роста как и влияние фундаментальных факторов останутся неизменными. Например, можно посчитать значение FCFE для последнего отчетного периода и умножить его на коэффициент роста 1,05 (если предполагается прирост на 5% в следующем году) и т.д. Темпы роста для FCFF и FCFE одной компании, как правило, отличаются. [irp] 2 Подход. Ф...

Май232018 by Ваш КазначейNo Comments

Выбор методики прогнозирования денежных потоков

Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Эффективное прогнозирование денежных потоков компании является неотъемлемой частью управления финансами любой компании. Обычно составление прогнозов о будущих денежных потоках, является одной из задач корпоративного казначейства или (если его в компании нет) финансового блока или CFO/финансового директора компании непосредственно. [irp] Для успешного прогнозирования денежных средств в компании необходимо выстроить эффективную систему взаимодействия вышеуказанных отделов с соответствующими со всеми релевантными подразделениями (отдел по работе с ДЗ, логистика, маркетинг и т.д.) в целях обмена необходимыми данными для составления прогноза. Качество прогнозирования денежных потоков обязательно сказывается сначала на уровне финансовых рисков, характерных для компании (и, в первую оч...

Дек132017 by Ваш КазначейNo Comments

Функции корпоративного казначейства: широкий перечень

Аналитика для казначеев, Карьера в финансах, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Функции корпоративного казначейства уже давно вышли за рамки обработки платежей. Сейчас в мире существует огромное многообразии форм и моделей построения казначейских центров и все они задействованы в стратегическом управлении предприятием. Ваш Казначей в этой статье предлагает наиболее полный список функций , которые может выполнять корпоративное казначейство (следует учесть, что их комбинации и степень ответственности специалистов казначейства могут варьироваться в зависимости от структуры управления компаний или группой компаний, а также степени централизации и автоматизации казначейской функции). 1. Управление финансовыми рисками - совокупность мер, предпринимаемых казначеями для контроля над открытой позицией по рискам компании (или консолидированной группы компаний) и их...