Эффективное прогнозирование денежных потоков компании является неотъемлемой частью управления финансами любой компании. Обычно составление прогнозов о будущих денежных потоках, является одной из задач корпоративного казначейства или (если его в компании нет) финансового блока или CFO/финансового директора компании непосредственно.
Для успешного прогнозирования денежных средств в компании необходимо выстроить эффективную систему взаимодействия вышеуказанных отделов с соответствующими со всеми релевантными подразделениями (отдел по работе с ДЗ, логистика, маркетинг и т.д.) в целях обмена необходимыми данными для составления прогноза.
Качество прогнозирования денежных потоков обязательно сказывается сначала на уровне финансовых рисков, характерных для компании (и, в первую очередь, риска потери ликвидности), а затем и на финансовом результате деятельности компании.
Крайне важно подобрать именно такую методику прогнозирования денежных потоков, которая будет:
- прозрачной и понятной всем, кто принимает решения исходя из прогноза денежных потоков;
- удобной и простой в реализации,
- учитывать специфику деятельности конкретной компании (например, фактор сезонности или специфические внешние факторы).
Оптимально подобранная методика финансового прогнозирования позволить ответить на следующие вопросы руководства компании:
- Каким будет общий приток и отток денежных средств компании в определённые промежутки времени?
- Каким будет чистый денежный поток компании в будущем и как он будет изменяться со временем?
- Какова прогнозная потребность компании в привлечении финансирования?
Профессионалы в области корпоративных финансов рекомендуют в качестве наиболее достоверных методов прогнозирования денежных потоков использовать методику средней взвешенной (которая прекрасно подходит для построения экспресс – прогнозов) и методику построения модели множественной регрессии, которая может быть внедрена в автоматизированную систему формирования и контроля исполнения бюджета движения денежных средств или БДДС (например, в SAP ERP).
Если компании требуется более простой подход и времени на анализ всех внешних ив внутренних факторов изменения денежного потока не так много, то подойдут методы простой средней или метод коэффициентов. В любом случае, ошибка прогнозирования или процент расхождения «план-факт» будет примерно одинаков при использовании любой из этих методик.
Сегодня в распоряжении корпоративного казначея или финансиста еще, как минимум, десяток различных методик, которые уже давно зарекомендовали себя в области экономического и финансового прогнозирования. Например, такие как метод экстраполяции, скользящей средней или экспоненциального сглаживания.
Среди прочих существует также экспертный метод, который, однако, слишком субъективен.
Рассмотрим данные методики поподробнее в следующей статье.
[irp]4,385 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
