7 альтернатив банковскому вкладу для консервативных инвесторов

21.12.201817.12.2018 by Ваш Казначей

Основополагающее правило инвестиций на финансовых рынках гласит:

при снижении уровня риска, которому подвержены инвестиционные активы, инвесторы могут рассчитывать на более низкую потенциальную доходность.

Инвестирование с низким уровень риска подойдет, например, консервативным людям или тем, кто хочет создать пенсионный капитал для поддержания стабильного потока доходов, чтобы свободно и уверенно чувствовать себя на пенсии.

Однако степень толерантности к риску и временные рамки играют большую роль в принятии решения о том, сколько процентов от общего объема инвестиционного портфеля выделить для инструментов с фиксированным доходом.

Консервативные инвестиционные инструменты могут могут также пригодиться и с целью диверсификации.

Если вы хотите минимизировать риск вашего инвестпортфеля, вот некоторые из самых безопасных инвестиций для рассмотрения:

Вклады (депозиты).
Депозитные (сберегательные) сертификаты.
Депозитные счета денежного рынка.
Фонды денежного рынка.
Государственные облигации (ОФЗ).
Муниципальные (субфедеральные) облигации.
Квазигосударственные облигации (облигации госкомпаний).
Фонды облигаций или ETFs: гособлигаций, муниципальных облигаций или корпоративных облигаций.

Несмотря на то, что все инструменты с фиксированной доходностью считаются относительно безопасными инвестициями, они содержат в себе реинвестиционный риск – риск того, что за о время, когда средства будут заморожены в каком-либо инструменте, процентные ставки на рынке упадут, и инвестор будет вынужден реинвестировать свой капитал после окончания инвестиционного срока под более низкий процент. И наоборот, есть риск того, что за то же период времени ставки вырастут, а инвестор не сможет воспользоваться этим, потому что он уже”запер” свои деньги в инвестиционном инструменте с более низкой фиксированной доходностью.

С понятием банковского вклада все довольно хорошо знакомы. О критериях выбора вклада читайте здесь.

Поговорим подробнее об остальных способах консервативных инвестиций, которые могут стать хорошей альтернативой вложению капитала в банковский депозит с сопоставимой доходностью, но более привлекательными условиями.

1. Депозитные сертификаты

Депозитные (сберегательные) сертификаты имеют конкретные сроки погашения, которые могут варьироваться от нескольких недель до нескольких лет. Поскольку это «срочные вклады», вы не можете снимать деньги в течение определенного периода времени без штрафа. Финансовое учреждение выплачивает вам проценты на регулярной основе. После того, как срок действия сертификата заканчивается, вы получаете свой первоначальный взнос плюс все начисленные проценты.

Депозитные (сберегательные) сертификаты не так ликвидны, как, например, счета денежного рынка, потому что есть ограничения и штрафы в случае его досрочного расторжения.

2. Депозитные счета денежного рынка

Этот инструмент представляет собой депозит (вклад до востребования) с плавающей процентной ставкой и ограниченным числом переводов и снятия средств со счета. Процентные ставки корректируются еженедельно. Открываются как для физических лиц, так и для фирм с целью сбережения капитала.

3. Фонды денежного рынка

Фонд денежного рынка – это форма коллективных инвестиций, при которой (но не ПИФ!) группа инвесторов передают свой капитал управляющей компании (УК), которая должна его активно инвестировать с целью получения дохода. В отличие от ПИФа, в Фонде денежного рынка доход выплачивается инвесторам регулярно (а не только при погашении пая).

Такие фонды покупают и продают государственные ценные бумаги, казначейские векселя, корпоративные облигации и депозитные сертификаты. За счет активной торговой стратегии фонды денежного рынка позволяют обыграть инфляцию и приносят доходность чуть выше традиционных инструментов денежного рынка, таких как депозиты (вклады) и депозитные сертификаты.

4. Государственные облигации (ОФЗ)

В отличие от обычного вклада, при открытии которого клиент дает свои деньги в долг банку,приобретая гособлигации инвестор дает свои сбережения в долг государству.Поэтому такой инструмент считает наиболее “безопасным” и практически безрисковым.

В России государственные ценные бумаги называются Облигации федерального займа или сокращенно ОФЗ и гарантируются государством.

Постоянный доход по ОФЗ формируется за счет процентного дохода, который выплачивается регулярно в виде купона (выражается в % годовых, может выплачиваться на ежеквартальной, полугодовой или ежегодной основе).

ОФЗ свободно покупаются и продаются на Московской бирже. Цена одной бумаги обычно колеблется около 1000 руб., поэтому инвестор может в любой момент купить или продать ОФЗ на любую сумму, кратную 1000 руб. При этом, за счет накопленного купонного дохода (НКД) выручка от продажи облигаций покроет расходы на комиссии брокера.

Дополнительный доход инвестор получит за счет разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги.

Плюсом инвестиций в ОФЗ является освобождение от налогов и дополнительный бонус в виде 13% годовых к доходности, если облигации приобретаются и хранятся на ИИС (подробнее об Индивидуальном Инвестиционном Счете и его преимуществах читайте тут>>>).

Начинающим частным инвесторам лучше иметь дело с ОФЗ сроком обращения до трёх лет, серии ПД (постоянный доход) и высокой (оборот >более 800 млн. руб. в день) или средней ликвидностью (оборот >400 млн.руб в день).

5. Муниципальные облигации

Муниципальные облигации также относятся к наиболее надежным консервативным инвестиционным инструментам, наряду с ОФЗ. Их отличительной особенностью является то, что они выпускаются правительством субъектов РФ и муниципальных образований. В отличие от ОФЗ такие муниципальные бумаги характеризуются относительно низкой ликвидностью, но и зато более высокой доходностью.

6. Квазигосударственные облигации (облигации госкомпаний)

Квази государственные облигации (квази) хоть и относятся к разряду корпоративных облигаций (т.е. выпускаемые частными компаниями) все же считаются высоко надежными из-за того, что выпускаются предприятиями и организациями, контрольный пакет акций которых принадлежит государству (например, ОАО РЖД).

По сравнению с ОФЗ, “квази” также обладают более низкой ликвидностью, более высокоми рисками и не всегда гарантируют бОльшую доходность.

7. Фонды (или ETFs) облигаций

ETF (Exchange Traded Funds) – иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже (теперь и на Московской бирже), которые позволяют сразу вложиться во все ценные бумаги, входящие в соответствующий индекс.

Такие инвестиции считаются консервативными, потому что характеризуются более высокой прозрачностью, чем, например, ПИФы, но при этом высокой ликвидностью (часто даже выше чем у отдельных облигаций) и очень широкой диверсификацией.

Подробнее о том, что такое ETFs, читайте тут >>>