Виды депозитов для юридических лиц

27.04.201818.12.2018 by Ваш Казначей

Помимо размещения средств на расчетных счетах, компании иногда прибегают к использованию срочных и иных видов депозитов в банках как способу заставить свои временно свободные денежные средства работать без какого-либо существенного риска и обеспечив максимальную ликвидность своим инвестиционным вложениям (поскольку деньги обладают абсолютной ликвидностью, в отличие от облигаций, например).

Поэтому компании, имеющие средний или высокий риск потери ликвидности, в основном размещают свои денежные средства на коротких и среднесрочных депозитах. Однако хорошие предложения по процентным ставкам и условиям размещения, как правило, им могут предложить только крупные банки, не сконцентрированные на розничном кредитовании и операционном банкинге.

[irp posts=”4386″ name=”Как управлять риском ликвидности в компании”]

В этой статье рассмотрим основные виды депозитов, которые доступны для юридических лиц в России.

Итак, «корпораты» имеют следующие варианты размещения денежных депозитов в банках (понятно, что не все из них могут быть доступны одновременно).

1. Обычный срочный депозит

Денежные средства с обычного срочного депозита возвращаются компании только по истечении оговоренного периода (но условия досрочного расторжения также могут быть предусмотрены в договоре, обычно в таком случае ставка по депозиту пересматривается в сторону снижения и выплачиваются проценты за фактический срок пребывания средств на депозитном счете).

2. Гибкий срочный депозит

Такой вид срочного депозита предусматривает возможность гибких условий досрочного расторжения и выплаты процентов (например, ежемесячно или в конце срока действия депозитного договора, или депозит с прогрессирующей/ плавающей процентной ставкой).

3. Депозит овернайт (англ. Overnight или ON)

Этот инструмент обычно используется компаниями в случае, если они имеют острую ежедневную потребность в ликвидности для обеспечения платежей и трудно прогнозируемые денежные потоки, но при этом хотят, чтобы денежные средства не висели «мертвым грузом» на банковских счетах, а приносили доход. Процентные ставки по таким депозитам конечно ниже, чем по срочным продуктам (из-за ограниченного набора инструментов инвестирования этих средств для банков, например, в основном через РЕПО с центральным банком), потому что средства размещаются всего на сутки. Кроме того, этот инструмент может быть также выгоден компаниям, у которых часто имеются крупные денежные поступления в последнюю банковскую сессию (выручка от клиентов), которые они не могут успеть разместить на более выгодных условиях в других банках.

Технически это происходит так: для текущего расчетного счета компании устанавливается размер неснижаемого остатка, а все средства сверх этого лимита на «ночь» отправляются на специальный депозитный счет, по которому начисляется ставка «овернайт». Утром средства и проценты по ним возвращаются на расчетный счет компании, и она может использовать их по своему усмотрению. Процентная ставка устанавливается на основании рыночных ставок в день размещения.

4. Инвестиционный счет («проценты на остаток»)

Это может быть специальный счет который компания может использовать для осуществления платежей и получения выручки, при этом на все остатки по счету будут начисляться проценты. Обычно, банки предусматривают «вилку» процентный ставок: например для суммы остатка до 1 000 000 руб. будет действовать одна ставка, на сумму свыше этого уровня – другая ставка (условия рассматриваются индивидуально для каждого клиента).Такие инвестиционные счета могут быть не только в локальной, но и в иностранной валюте. Компании также могут договориться с банками о подключении опции «проценты на остаток» для своего текущего расчетного счета в банке (обычно банки идут на это для своих наиболее важных корпоративных клиентов). На рынке также встречаются варианты, когда банки начисляют проценты не на фактический размер сумм остатков каждого дня месяца, а на среднемесячный остаток на счете, рассчитываемый согласно правилам банка. В таком случае банк может предусмотреть минимальную сумму и срок поддержания остатка. Проценты по инвестиционным счетам обычно выплачиваются в последний день месяца.

5. Условный депозит

Иногда компания может не знать, когда точно ей понадобятся средства, но может знать событие, в связи с которым эти средства могут понадобиться. В таком случае, она может временно разместить средства в банке на депозит до наступления оговоренного в договоре условия.

6. Мультивалютный депозит

Это особый «гибридный» инструмент, сочетающий в себе особенности банковского вклада и валютного опциона, поскольку позволяет конвертировать средства, хранящиеся на депозите, в различные валюты (обычно в рубли, доллары или евро) по заранее оговоренным курсам (или с привязкой к определенному рыночному индикатору) без комиссии за конвертацию. Однако такой инструмент чаще всего компании заменяют на сочетание нескольких отдельных срочных валютных вкладов и инструментов валютного хеджирования (в виде, например, форвардных контрактов), что на практике получается экономически более эффективно.

[irp posts=”1957″ name=”Выбор банка для компании”]