Метка: финансовое планирование

Окт162018 by Ваш КазначейNo Comments

Как сохранить свои сбережения, а не растратить их?

Рассмотрим типичные ошибки людей, которые тратят свои деньги неразумно, поддаваясь сиюминутным желаниям и дадим советы по сохранению личных сбережений. 4 совета тем, кто хочет сохранить свой капитал Каждый человек пытается быть разумным, но у него это не всегда получается. Необдуманные поступки в отношениях ещё можно как-то объяснить, списав всё на эмоции и чувства, которые не дают сосредоточиться. Или же взять обычное общение, будь то общение с родственником или другом: не всегда есть время подумать над тем, что хочется сказать. Тоже касается и неразумных поступков, но объяснить такое поведение человека сложно ведь, это редко зависит от испытываемых чувств. [irp posts="8619" name="Советы по эффективному распоряжению капиталом"] Скидки и акции Как правило, когда человек слышит, ч...

Сен242018 by Ваш КазначейNo Comments

Как анализировать отчёт о движении денежных средств (ОДДС)

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Понятие и структура отчёта о движении денежных средств. Методы и инструменты проведения анализа отчета о денежных потоках компании. Что такое ОДДС? Одним из самых важных показателей деятельности любой компании является денежный поток. Он включает в себя поступление финансовых ресурсов в организацию, т. е. источники финансирования её деятельности, и их распределение на внутренние и внешние нужды. Этот показатель практически в полной мере даёт информацию о финансовом состоянии компании лицам, желающим инвестировать в неё свои денежные средства. Но чтобы правильно принять управленческие решения, нужно уметь грамотно проводить анализ отчёта о движении денежных средств. Поэтому стоит уделить время для получения соответствующих аналитических навыков, а также знаний в области финансо...

Сен182018 by Ваш КазначейNo Comments

Этапы разработки инвестиционной стратегии компании

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Как отдел казначейства разрабатывает инвестиционную стратегию компании для размещения корпоративных инвестиций? Как казначею выбрать стратегию для корпоративных инвестиций? Одной из самых важных характеристик коммерческой организации является её ликвидность. В это понятие включается стоимость активов компании, её обременение обязательствами и др. За обеспечение ликвидности в организации отвечает казначей. В его задачи входит контроль за поступлением денежных средств в организацию и их оттоком из неё, а также деятельность по размещению финансовых ресурсов с целью получения прибыли, иначе - инвестирование. [irp posts="4735" name="Инвестиционные инструменты «корпоратов»"] Размер получаемой прибыли от инвестиционной деятельности напрямую зависит от стратегии её проведения, которую и ра...

Авг72018 by Ваш КазначейNo Comments

Способы прогнозирования свободного денежного потока (FCFF и FCFE)

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Существует два распространённых подхода к прогнозированию свободного денежного потока (определяемого в виде FCFF или в виде FCFE). Подробнее о порядке расчета и применении FCFF и FCFE читайте в этой статье. 1 Подход. Исторический. В рамках данного подхода для определения будущих значений свободного денежного поока используются исторические данные о денежных потоках компании, которые корректируются на выбранный темп роста. При этом подразумевается, что темп роста как и влияние фундаментальных факторов останутся неизменными. Например, можно посчитать значение FCFE для последнего отчетного периода и умножить его на коэффициент роста 1,05 (если предполагается прирост на 5% в следующем году) и т.д. Темпы роста для FCFF и FCFE одной компании, как правило, отличаются. [irp] 2 Подход. Ф...

Июн92018 by Ваш КазначейNo Comments

Как обеспечить реалистичность финансового плана

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Одна из проблем, которая препятствует эффективному финансовому планированию в компании, и которую, увы, не так легко решить, это обеспечение реалистичности финансового плана. К сожалению, очень часто планы, например, по объему продаж, которые утверждаются высшим руководством компании, представляют собой скорее их желания относительно будущего объема выручки, нежели действительно реалистичный прогноз. Вследствие этого компания может получить дефицитный бюджет, который, в свою очередь, станет причиной незапланированных кредитов и дополнительных расходов на их обслуживание. В конечном итоге, компания может не только растерять часть прибыли, но и вовсе перейти в категорию убыточных. А всему виной невозможность руководства обеспечить реалистичность бюджета. [irp posts="5934" name="План-факт а...

Июн92018 by Ваш КазначейNo Comments

Распространенные ошибки финансового планирования и бюджетирования

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В этой статье подробно рассмотрим, какие ошибки часто совершают компании в процессе бюджетирования и финансового планирования. Читайте тут о бюджетировании в компании Ошибка 1. Утверждение дефицитного бюджета. Например, под дефицитом бюджета движения денежных средств (БДДС), который наиболее часто используется среди всех видов финансовых бюджетов, понимается отрицательный результат суммирования всех финансовых ресурсов, имеющихся в распоряжении компании на начало прогнозируемого периода и чистого денежного потока (поступления - платежи) за этот же период. Возможно кому-то это может показаться неправдоподобным, но даже в крупных компаниях с давно функционирующей системой финансового планирования и несколькими этапами согласования иногда утверждаются дефицитн...

Июн72018 by Ваш КазначейNo Comments

План-факт анализ финансовых бюджетов

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое план-факт анализ бюджетов (БДР, ББЛ и БДДС)? Как подготовиться к план-факт анализу? На что следует обратить внимание при анализе отклонений? Как произвести факторный анализ отклонений? План-факт анализ финансового плана представляет собой сравнение плановых и фактических показателей финансового бюджета и выявление причин отклонений. Обычно детальный анализ исполнения генерального (основного) бюджета проводится не чаще чем раз в квартал. Более частый анализ позволяет увидеть случайные отклонения, но не позволит определить, насколько постоянны некоторые устойчивые тенденции (выявить системные отклонения). Однако если речь идет о таких бюджетах, как бюджет движения денежных средств (БДДС) и платежный календарь, то в том случае целесообразно производить а...

Июн72018 by Ваш КазначейNo Comments

Как найти оптимальный размер остатка денежных средств с помощью математических моделей?

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Как определить оптимальный размер остатков денежных средств компании с помощью математических моделей? Как используется модель Баумоля и модель Миллера-Орра? У всех компании в процессе ее деятельности время от времени накапливаются временно свободные денежные средства в кассе и на расчетных счетах. И практически у каждой компании периодически возникает потребность в краткосрочном финансировании оборотного капитала, если вдруг этих остатков не хватает для осуществления текущих платежей (т.е. возникает «кассовый разрыв»). Читайте также: Как управлять остатками на счетах компании? Для того, чтобы остатки на счетах компании не были излишними и не лежали «мертвым грузом» большую часть времени, а также для предотвращения «кассовых разрывов» все руководители заинтересованы в разработке собствен...

Июн62018 by Ваш КазначейNo Comments

Бюджет – дело тонкое: гибкое и «скользящее» финансовое планирование

Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Что такое гибкий бюджет? Зачем нужны гибкие бюджеты? Чем гибкий бюджет отличается от статического? Какова формула расчета отклонений для гибкого бюджета? Что такое скользящее финансовое планирование? Зачем нужны гибкие бюджеты? Чтобы эффективно управлять компанией менеджеры высшего звена должны оперативно выяснять причины отклонения финансово-экономических показателей компании от плановых, установленных в финансовых бюджетах. Однако многие из этих показателей прямо взаимосвязаны и не статичны: например, объемы деятельности компании (плановый размер выручки) может существенно меняться под воздействием не всегда заранее предсказуемых внешних факторов, таких, как, например, введение международных санкций (как в недавнем случае с компанией «Русал») и влиять на значение других финансовых пока...

Июн62018 by Ваш КазначейNo Comments

Виды финансовых бюджетов

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Какие существуют виды бюджетов? Что представляют из себя финансовые бюджеты (БДР, БДДС и ББЛ) и зачем они нужны? В каком порядке формируются финансовые бюджеты? Процесс формирования среднесрочных и краткосрочных финансовых планов, именуемых бюджетами, называется бюджетированием. Бюджетирование является частью общего финансового планирования в корпорации (подробнее об этом читайте в этой статье). Бюджеты дают количественные ориентиры для планирования деятельности компании и позволяют провести анализ достижения плановых показателей впоследствии. Сами бюджеты могут использоваться не только руководителями, но и сотрудниками финансовых служб для координации, коммуникации, распределения ответственности, мотивации и самоконтроля. Подробнее о том, что представляет собой процесс бюдже...