Процесс управления оборотным капиталом

ОНЛАЙН ШКОЛА по управлению ФИНАНСАМИ: доступно и удобно, курсы от 1400 руб. ->> перейти к онлайн курсам!

В чем суть процесса управления оборотным капиталом? Каковы основные цели и задачи управления оборотным капиталом? Как определить оптимальный объем оборотного капитала? Как осуществляется процесс управления оборотным капиталом в компании? Как “включить” в этот процесс всех сотрудников компании?

оборотный капиталСуть процесса управления оборотным капиталом заключается в определении и поддержании оптимального уровня оборотных средств, необходимых для обеспечения операционной деятельности компании и ее платежеспособности в краткосрочном периоде.

Чем выше скорость обращения оборотного капитала, тем быстрее он трансформируется в реальную денежную массу для инвестирования в новые оборотные средства. Таким образом, чем выше эффективность управления оборотным капиталом, тем ниже потребность в финансировании, которая пропорционально зависит от скорости оборота текущих активов. Поэтому от качества управления оборотным капиталом прямо зависит уровень свободных денежных средств, ликвидность структуры бухгалтерского баланса и финансовая устойчивость компании.

Цели управления оборотным капиталом

Разрабатывая план управления оборотным капиталом, любая организация стремиться к достижению следующих целей, приоритет каждой из которых может меняться в зависимости от величины и структуры финансовых рисков компании:

 

Определение оптимального объема оборотного капитала

Очень часто эффективность оборотного капитала оценивается с помощью коэффициентов, отражающих отношение оборотных средств к какому-либо из показателей финансового результата (выручке, прибыли, рентабельности и т.д.). Такой аналитический подход применим для стабильной ситуации на рынке и для долгосрочного планирования. Например, потребность в оборотных активах в таком случае может определяться как процент от объема продаж. Оптимальное или целевое значение устанавливается на основе анализа исторических данных (минимум за три последних периода), при этом данные корректируются с учетом прогноза улучшения или ухудшения конкурентной среды или иных специфических рисков компании.

Кроме того, для расчета плановой величины текущих активов используются коэффициенты оборачиваемости (отношение выручки к текущим активам). Так, чтобы посчитать потребность в текущих активах необходимо ожидаемую (плановую) выручку разделить на текущий показатель коэффициента оборачиваемости.

Подробнее о показателях эффективности управления оборотным капиталом читайте в этой статье.

В периоды нестабильности или для краткосрочного планирования потребности в оборотных активах используется также метод прямого счета. Его суть в том, что длительность периода оборота (в днях) определенного актива умножается на показатель его дневной «нормы», в результате чего определяется минимальная потребность в данном виде оборотных средств. Самым сложным в применении данного метода является расчет дневной потребности. Ее определяют либо исходя из данных о затратах, например, на сырье, за определенный период, либо на основе информации об отгрузке товаров (для определения уровня дебиторской задолженности).

Об особенностях выбора стратегии управления оборотным капиталом в зависимости от вида актива читайте в этой статье.

3,129 просмотров всего, 2 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Порядок расчета НДС по счетам контрагентов компаниями до 2019 года... С первого января 2019 года ставка НДС повысилась с 18% до 20%. Сложности в переходе на новую ставку НДС могут возникнуть в том случае, если сделк...
Как устроены внутренние и международные системы денежных переводов?... Эта статья является введением в важные аспекты банковской деятельности и денежных переводов как внутри, так и за пределами страны.   ...
Чем лизинг отличается от кредита? Главными способами мобилизации финансов, является получение денег в кредит или приобретение чего-либо в лизинг. Они обладают характерными чертами, ...
Как бухгалтеры могут украсть деньги у ИП или компании? Злоупотребления материально ответственных лиц наносят бизнесу колоссальный ущерб. Особенно ощутимый вред причиняют недобросовестные бухгалтеры....
Советы для тех, кто хочет накопить, не влезая в долги Найти средства на необходимую вещь в наше время не составляет больших проблем. Если не хватает денег до зарплаты, можно занять у друзей, если н...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей