Метка: оборачиваемость

Фев32020 by Ваш КазначейNo Comments

Брать или не брать кредит? Какой кредит поможет бизнесу?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В бизнесе не всегда протекает все гладко. Порой для стабильного развития предприятия необходимо денежное вливание. Ведь бизнес без денег – это всего лишь хобби, занятие для души, которое не приносит дохода. [cmtoc_table_of_contents] И тут встает вопрос, где взять денег? На ум приходит только один способ – это кредит. Но перед тем, как обратиться в банк, необходимо все хорошо обдумать, взвесить все «за» и «против». Следует уяснить для себя, что доля кредитных денег не должна превышать половины, а оставшуюся часть должны составлять собственные средства. Вести бизнес полностью на чужих деньгах недопустимо. Ведь, если у вас не получилось построить бизнес, то все деньги, взятые в банке под проценты, вы потеряете, а долг придется погашать. Каждый бизнесмен должен за...

Май82019 by Ваш КазначейNo Comments

Как высвободить дополнительные деньги из оборотного капитала фирмы?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Денежный поток является источником жизненной силы любой компании. Для компаний чрезвычайно важно оптимизировать управление этой частью финансовых показателей, чтобы обеспечить себе стабильное развитие в кризисные времена. Оборотный капитал - самый дешевый источник финансирования роста бизнеса. Улучшение оборачиваемости капитала, сокращение операционного и денежного цикла – это высвобождение дополнительных «живых» денег. Поэтому управление оборотным капиталом имеет основополагающее значение для финансового благополучия компании. В работе над управлением оборотным капиталом организации одно из центральных мест занимает контроль сроков оплаты счетов поставщиков (кредиторской задолженности). В среднем в мире компании оплачивают свои счета в течении 68 дней, но во многих...

Авг72018 by Ваш КазначейNo Comments

Способы прогнозирования свободного денежного потока (FCFF и FCFE)

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Существует два распространённых подхода к прогнозированию свободного денежного потока (определяемого в виде FCFF или в виде FCFE). Подробнее о порядке расчета и применении FCFF и FCFE читайте в этой статье. 1 Подход. Исторический. В рамках данного подхода для определения будущих значений свободного денежного поока используются исторические данные о денежных потоках компании, которые корректируются на выбранный темп роста. При этом подразумевается, что темп роста как и влияние фундаментальных факторов останутся неизменными. Например, можно посчитать значение FCFE для последнего отчетного периода и умножить его на коэффициент роста 1,05 (если предполагается прирост на 5% в следующем году) и т.д. Темпы роста для FCFF и FCFE одной компании, как правило, отличаются. [irp] 2 Подход. Ф...

Май282018 by Ваш КазначейNo Comments

Денежный цикл компании

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое денежный цикл? Как посчитать денежный цикл компании? Как взаимодействуют операционный, производственный, финансовый и денежный циклы? Как с помощью денежного цикла определить потребность в оборотном капитале? Срок, на который денежные средства выводятся из оборота для обеспечения операционной деятельности организации, называется денежным циклом. Понятие денежного цикла Денежный (финансовый) цикл (англ. Cash Conversion Cycle, ССС) характеризует продолжительность периода времени, который проходит с момента оплаты сырья и материалов до поступления оплаты за реализованную продукцию. Иными словами, денежный цикл формируется из разницы между количеством дней, за которые компания получает денежные средства от покупателей и количеством дней, в течение которых пос...

Апр222018 by Ваш КазначейNo Comments

Как управлять риском ликвидности в компании

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое риск ликвидности компании? Какие существуют "срочные" меры по решению проблемы кассового разрыва? Какие стратегические действия и решения необходимо предпринять по управлению риском ликвидности? Как разграничить ответственность за управление риском потери ликвидности в компании? Риск ликвидности относится к наиболее важным финансовым рискам, с которыми сталкивается любой бизнес. Этот риск заключается в вероятности потери компанией способности погасить свои финансовые обязательства (т.е. это риск потери платежеспособности). Иными словами, как только у компании возникла перспектива «кассового разрыва» (т.е. нехватки денежных ресурсов для погашения необходимых обязательств), это значит, что ей необходимо срочно предпринимать меры по восстановлению ликвидности предприятия. Так...