Инвестирование личного капитала. Часть 3. Пересмотр инвестиционного портфеля.

инвестиционный портфель

После того, как Вы успешно определились с оптимальным составом Вашего инвестиционного портфеля (см. подробнее тут), в дальнейшем необходим его пересмотр. Это означает, что инвестору необходимо постоянно мониторить динамику стоимости всех активов, составляющих портфель, и пересматривать его либо с установленной периодичностью (как правило, минимум раз в квартал) либо по мере того, как доля стоимости определенного актива превысить установленный процентный лимит. Такой лимит  пересмотра инвестиционных активов обычно устанавливается в виде коридора (например, суммарная стоимость всех акций в портфеле должна находиться в пределах от 46 до 54% от его общей стоимости).

Методы пересмотра инвестиционного портфеля

Календарный метод более простой, однако за период между установленными датами пересмотра портфеля высокая рыночная волатильность может существенно снизить эффективность Ваших инвестиций. Поэтому по сравнению с календарным методом пересмотр портфеля, основанный на процентном соотношении, позволит лучше контролировать риски портфеля. Однако процентный подход к пересмотру портфеля потребует от инвестора больше внимания, поскольку потребуется постоянно отслеживать уровень цен и новости фондового рынка.

При ребалансировке портфеля главное выработать определенную дисциплину и не «перетряхивать» свой портфель слишком часто и без разумных на то оснований, поскольку транзакционные издержки могут негативно сказаться на доходности Ваших инвестиций. Если же Вы предпочтете обратиться к финансовому посреднику, то правила пересмотра Вашего портфеля также следует обсудить с Вашим индивидуальным управляющим и прописать в инвестиционной декларации.

Ориентиры по доходности портфеля

Даже если Вы не сторонник пассивного подхода, необходимо будет выбрать определенный индекс или конкретный инвестиционный фонд в качестве целевого ориентира по доходности портфеля для оценки его эффективности (например, целевым ориентиром может стать доходность индекса ММВБ за определенный период).  Чтобы оценить успешность инвестирования, важно не просто зафиксировать прибыль, но также сравнить доходность своего портфеля с целевым индексом (ориентиром). Это позволит определить насколько успешным был Ваш портфель по сравнению с аналогичными. При этом не редко крайне успешный результат за определенный период может быть следствием случайного благоприятного стечения обстоятельств, а не результатом правильно выбранной стратегии. Поэтому если Вы выбираете управляющего Вашими активами, необходимо оценивать исторические результаты его работы за период в несколько лет (минимум 3 года).

О том, какие практические шаги нужны для торговли самостоятельно либо через посредника, а также некоторые особенности работы фондовых рынков в нашей стране будет рассмотрено в следующей заключительной статье этого цикла.

3,575 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
История успеха: Amazon Мировой интернет-гигант Amazon - самая дорогая публичная компания мира. Ее капитализация по состоянию на январь 2019 года составляла 797 мил...
Обзор основных событий на финансовых рынках России и мира за неделю с 11 по 15 марта... Прошедшая неделя отмечена особым драматическим накалом событий. Несомненно, главными экономическими и политическими событиями недели, которые...
Обзор лучших вкладов недели от ВашКазначей Рейтинг лучших вкладов недели составлен на основе анализа данных сайтов Сравни.Ру и Банки.Ру. Условия сравнения...
Актуальные инвестидеи. Подборка от ВашКазначей Актуальные инвестидеи. Обзор лучших идей для инвестиций, доступных любому частному инвестору в России. Обзор инвестидей от 13 марта 2019. ...
Как стать самозанятым: регистрация, оплата услуг, преимущества и недостатки... С первого января 2019 года в силу вступил новый закон, который регламентирует установление нового налога - на профессиональный доход.  Д...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей