Инвестирование личного капитала. Часть 3. Пересмотр инвестиционного портфеля.

инвестиционный портфель

После того, как Вы успешно определились с оптимальным составом Вашего инвестиционного портфеля (см. подробнее тут), в дальнейшем необходим его пересмотр. Это означает, что инвестору необходимо постоянно мониторить динамику стоимости всех активов, составляющих портфель, и пересматривать его либо с установленной периодичностью (как правило, минимум раз в квартал) либо по мере того, как доля стоимости определенного актива превысить установленный процентный лимит. Такой лимит  пересмотра инвестиционных активов обычно устанавливается в виде коридора (например, суммарная стоимость всех акций в портфеле должна находиться в пределах от 46 до 54% от его общей стоимости).

Читайте также:  Психология биржевой торговли

Методы пересмотра инвестиционного портфеля

Календарный метод более простой, однако за период между установленными датами пересмотра портфеля высокая рыночная волатильность может существенно снизить эффективность Ваших инвестиций. Поэтому по сравнению с календарным методом пересмотр портфеля, основанный на процентном соотношении, позволит лучше контролировать риски портфеля. Однако процентный подход к пересмотру портфеля потребует от инвестора больше внимания, поскольку потребуется постоянно отслеживать уровень цен и новости фондового рынка.

При ребалансировке портфеля главное выработать определенную дисциплину и не «перетряхивать» свой портфель слишком часто и без разумных на то оснований, поскольку транзакционные издержки могут негативно сказаться на доходности Ваших инвестиций. Если же Вы предпочтете обратиться к финансовому посреднику, то правила пересмотра Вашего портфеля также следует обсудить с Вашим индивидуальным управляющим и прописать в инвестиционной декларации.

Ориентиры по доходности портфеля

Даже если Вы не сторонник пассивного подхода, необходимо будет выбрать определенный индекс или конкретный инвестиционный фонд в качестве целевого ориентира по доходности портфеля для оценки его эффективности (например, целевым ориентиром может стать доходность индекса ММВБ за определенный период).  Чтобы оценить успешность инвестирования, важно не просто зафиксировать прибыль, но также сравнить доходность своего портфеля с целевым индексом (ориентиром). Это позволит определить насколько успешным был Ваш портфель по сравнению с аналогичными. При этом не редко крайне успешный результат за определенный период может быть следствием случайного благоприятного стечения обстоятельств, а не результатом правильно выбранной стратегии. Поэтому если Вы выбираете управляющего Вашими активами, необходимо оценивать исторические результаты его работы за период в несколько лет (минимум 3 года).

О том, какие практические шаги нужны для торговли самостоятельно либо через посредника, а также некоторые особенности работы фондовых рынков в нашей стране будет рассмотрено в следующей заключительной статье этого цикла.

Читайте также:  Инвестирование личного капитала. Часть 1. Выбор инвестиционной стратегии.  
Читайте также:  Инвестирование личного капитала. Часть 2. Формирование оптимального портфеля.
Читайте также:  Инвестирование личного капитала. Часть 4. Особенности торговли активами.

3,392 просмотров всего, 2 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Краткая характеристика эквайринга Кому нужен эквайринг? Правила заключения договора эквайринга. Виды эквайринга. Особенности выбора банка для эквайринга.  Принимать к оплате банковс...
Налоговые вычеты для организаций в России Налоговые вычеты, на которые могут претендовать организации в России: по НДС, налогу на прибыль, инвестиционный вычет. Налоговые вычеты для юридическ...
Как правильно откладывать деньги? При небольшой зарплате и больших расходах важную роль играет правильное планирование финансов, которыми вы располагаете. Каждый человек рано или поз...
Проблемы, с которыми сталкиваются все начинающие инвесторы... Чтобы добиться успеха в инвестировании, одного желания может быть недостаточно. Важно научиться управлять не только капиталом, но и своими эмоциями, а...
5 шагов к инвестиционному портфелю Грамотное финансовое планирование - это основа финансовой независимости. Многие не знают, с чего начать свой путь в инвестировании и в какие инструмен...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Share on Google+
Google+
0Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей