Что такое хеджирование и кому оно необходимо?

Хеджирование: что оно собой представляет и кому оно необходимо, чтобы успешно осуществлять управление финансовыми рисками. С какой целью участники торгов применяют хеджирование?

Кому необходимо хеджирование?

хеджированиеУчастники торгов, оперирующие крупными суммами или размерами инвестиций, могут допускать ошибки, поэтому на случай неудачи им нужна защита рисков — хеджирование. С помощью этого метода управления можно минимизировать потенциальные потери при заключении финансовых сделок. Подобная мера принимается как со стороны предприятия, так и со стороны частного инвестора. Как правило, хеджирование используют те участники рынка, у которых есть значительная часть высокорискованных активов.

 

Читайте также:  Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 2.

Кто конкретно нуждается в хеджировании?

Решение о хеджировании инвестор принимает индивидуально с учётом объёма и доли операций в портфеле, каждая из которых характеризуется определенной степенью риска. Однако среди финансистов распространенно мнение, что, когда процент высокорискованных сделок составляет более половины всех операций (например, финансовые сделки на валютном рынке), задействовать страхование нужно независимо от уровня рискованности конкретного контракта.

Многие корпорации используются 100% хеджирование всех открытых позиций или финансовых сделок. Несмотря на то, что такой подход сопряжен с весьма существенными расходами (от 2 до 5% от стоимости контракта), в долгосрочной перспективе такая ультра консервативная стратегия в основном приводит к существенной выгоде: так компании страхуют себя от очень крупных потерь в периоды кризиса и от наступления неожиданных (трудно прогнозируемых) негативных событий, которые трейдеры называют «черный лебедь».

Для минимизации потерь при обращении с валютой хеджирование необходимо предприятиям-экспортёрам, конвертирующим свою выручку, чтобы покрыть текущие расходы.

Хеджирование с целью минимизации финансовых рисков необходимо таким участникам рынка, как:

  • профессиональные и частные инвесторы, а также вкладчики инвестиционных фондов;
  • коммерческие компании (импортеры/ экспортеры, производители товаров и услуг и т.д.);
  • кредиторы;
  • заёмщики;
  • биржевые спекулянты и трейдеры.

 

Профессиональная финансовая аналитика позволяет хорошо разобраться в ситуации и оценить необходимость использования хеджирования. Например, импортёры часто заключают сделки по защите рисков, поскольку регулярно конвертируют валюту, чтобы рассчитаться с поставщиком за продукцию.

Читайте также:  Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 1.

Как заключаются сделки хеджирования?

В сфере биржевой торговли хеджер (участник, страхующий собственные активы) подписывает договор со второй стороной — контрагентом. Роль последнего может выполнять:

  • постоянный партнёр в данной сфере бизнеса;
  • трейдер / финансовый спекулянт;
  • альтернативный участник, реализующий/покупающий актив (он страхует собственный риск по обратному направлению).

 

Договор хеджирования обязателен для инвесторов, ведь значительная часть их кредитных средств исчисляется в валютных единицах. Ещё необходимо хеджирование для всех сделок, отличающихся критической рискованностью и большим потенциальным объёмом потерь при неблагоприятном для инвестора ходе событий.

Подробнее о процессе хеджирования читайте в специальном цикле статей на нашем сайте.

Читайте также:  Карьера в финансах: специалист по хеджированию

1,338 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Как проводится оптимизация финансового состояния предприятия?... Оптимизация финансового состояния предприятия: какие шаги необходимо предпринять, чтобы улучшить положение компании? Какие меры принимаются пр...
Большая четверка аудиторских и консалтинговых фирм Большая четверка мировых компаний, связанных с оказанием консалтинговых и аудиторских услуг. Проблемы монополизации рынка консалтинга, меры по их прео...
Роль и функции казначея в организации Кто такой казначей? Какие обязанности выполняет казначей в организации? Какими компетенциями должен обладать казначей? Кто такой казначей, и какую ра...
Основные причины блокировки банками расчетных счетов юрлиц и ИП... Почему банки блокируют расчетные счета корпоративных клиентов и ИП? Какие основания есть у налоговых органов для блокировки расчетных счетов? Росси...
Что собой представляет финансовый модуль корпоративной системы управления SAP?... Особенности и назначение системы SAP. Эффективное управление финансовыми ресурсами с внедрением системы SAP. Использование SAP в корпоративном казначе...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей