Инструменты денежного рынка на Мосбирже

Денежный рынок Московской биржи предоставляет всем профессиональным участникам (т.е. тем банкам, а также теперь и компаниям, отвечающим определенным для каждого из режимов торгов требованиям) площадку для размещения или привлечения денежных ресурсов (ликвидности).

Денежный рынокОтличительной особенностью операций, производимых на Мосбирже, от, например, межбанка (МБК), является быстрое и удобное заключение сделок (подача заявок и заключение сделок осуществляется через биржевой терминал MICEX Trade SE, возможность видеть рыночные ставки (например, по РЕПО) в режиме реального времени, анонимность и общность «правил игры» для всех участников (например, торги проводятся без привязки к взаимным лимитам участников).

Читайте также:  Сотрудники банков и пенсионеры являются наиболее дисциплинированными заемщиками

На Мосбирже могут осуществляться следующие типы операций:

  1. РЕПО с КСУ, где в качестве обеспечения по сделкам РЕПО используется новый вид ценной бумаги – клиринговый сертификат участия (читайте подробнее тут);

терминал

  1. РЕПО с ЦК (Центральным Контрагентом):
  • ЦК гарантирует исполнение обязательств по сделкам перед всеми участниками;
  • Самый распространенный вид операций РЕПО;
  • Есть возможность проводить адресные сделки между конкретными участниками.

 

  1. РЕПО с Банком России:
  • в рублях, долларах или евро на аукционной основе или по фиксированной ставке;
  • ЦБ устанавливает все параметры сделок, а участники соглашаются с ними.

 

  1. Междилерское РЕПО: где участники могут получить более гибкие условия. Сделки заключаются с акциями и облигациями в российской и иностранной валюте (в некоторых режимах торгов участвуют также ОФЗ и еврооблигации Минфина);

 

  1. Депозиты с ЦК (Центральным Контрагентом – НКЦ): ежедневный объем около 1 триллиона рублей.
  • Сделки могут заключаться как в рублях, так и долларах США, сроком от 1 дня до 1 год. 
  • Заявки от участников на размещение средств в депозиты сводятся с заявками РЕПО с КСУ на привлечение средств.
  • Есть возможность заключения сделок как с конкретным контрагентом, так со всем рынком.
  • Требования для допуска к торгам (с полным обеспечением): размер капитала (раздел 3 баланса) не менее 1 млрд. рублей, наличие как минимум 2-х сотрудников, имеющих опыт осуществления операций на финансовом рынке, отсутствуют признаки банкротства и наличие положительного финансового результата (применяется по решению биржи).

 

  1. Депозиты и кредиты без ЦК:
  • М-Депозиты – это рынок аукционов по заключению депозитных сделок на бирже, т.е. участники, желающие привлечь средства на депозит от организатора, подают заявки со своими процентными ставками, и победитель определяется по результатам конкурентной борьбы. Сегодня среди участников таких аукционов есть и корпорации (например, «РОЛЬФ» и «Газпром нефть»). Торговая система Биржи позволяет выбирать различные параметры депозитных аукционов: расписание; список участников и размеры лимитов на участников; форма аукциона (открытая или закрытая); срок депозита; валюта (рубль, доллар США или евро) и объем; минимальная ставка в заявке участников, максимальное количество заявок от одного участника, минимальный объем заявки участника; размер лота и шага цены на аукционе.
  • Кредитный аукцион Банка России: без обеспечения на срок не более 6 месяцев для российских банков.
  • Рынок депозитов Банка России (для банков) и кредитные операции (ломбардное кредитование);
  • Операции Федерального казначейства по размещению средств федерального бюджета на банковских депозитах;
  • Депозитные операции Пенсионного фонда: размещение средств страховых взносов на банковских депозитах;

 

Таким образом, Московская биржа предоставляет корпорациям отличную альтернативу платным торговым платформам (Bloomberg или Tomson Reuters) и традиционным способам заключения депозитных сделок через телефон посредством такого инструмента как М-депозиты, где средства размещаются по выгодным ставкам через центрального контрагента, который далее распределяет эту ликвидность через операции РЕПО (через «стакан» с 10:00 до 19:00). При этом для корпоративных казначейств важно, что биржа не взимает комиссионное вознаграждение за заключение депозитной сделки с организатора аукциона.

Для профессиональных участников таких как коммерческие банки Мосбиржа предоставляет площадку   для эффективного и быстрого привлечения краткосрочных кредитов и размещения депозитов по рыночным ставкам.

Читайте также:  Новости финансов сегодня 14 мая 2018

К статье о денежном рынке России

1,089 просмотров всего, 2 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Секьюритизация как способ привлечения финансирования Что понимается под термином "секьюритизация"? Какие существуют виды сделок по секьюритизации? Как "корпоративная секьюритизация" может использоваться ...
Что такое «бридж-кредитование»? Что обозначает термин «бридж-кредитование» или «бридж-кредит»? Где и как используются «бридж-кредиты» как инструменты привлечения финансирования? «...
Обновлены прогнозы по курсам валют СНГ, макроэкономике России и товарно-сырьевым рынкам на 2018 и 20... Внимание! На нашем сайте обновились прогнозы по курсам валют и макроэкономике СНГ, а также товарным и сырьевым рынкам: Курсы валют   ...
О дивидендах и дивидендной доходности Что представляют собой дивиденды? Каков порядок дивидендных выплат? Какие факторы влияют на выбор дивидендной политики компании?  Что такое дивидендна...
Мультипликатор EV/EBITDA Мультипликатор EV/EBITDA равен соотношению «стоимость компании / прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации» (англ. Enterprise Value / Ea...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Share on Google+
Google+
0Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить