Чем занимаются портфельные управляющие? В чем специфика профессии портфельного управляющего? Какими качествами и навыками должен обладать портфельный управляющий?
Говоря простыми словами, портфельный управляющий – это лицо, которое должно извлечь максимальную прибыль из доверенного ему в управление капитала. Иными словами, эти высококвалифицированные специалисты предоставляют услуги доверительного управления (ДУ). Не следует путать настоящих профессионалов ДУ, прошедших практику в инвестиционных компаниях и банках, с многочисленными личными финансовыми консультантами (с “корочками” малоизвестных организаций) и трейдерами-любителями.
Портфельные управляющие не занимаются спекуляциями или хеджированием финансовых рисков компаний. Их цель – это среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Для того, чтобы оценить работу портфельного управляющего следует проанализировать его результаты как минимум за 3 (три!) года работы. Потому что даже один весьма успешный год в «профиле» такого специалиста не обязательно будет надежным свидетельством его высокой квалификации – возможно, это удача и растущий рынок. Но если доверительный управляющий обыгрывает биржевой индекс на протяжении нескольких лет – перед Вами настоящий профессионал своего дела.
Быть портфельным управляющим – значит нести колоссальную ответственность перед клиентом за его деньги (будь то частное лицо или компания, желающая выгодно инвестировать временно свободные денежные средства). Преуспеть в этом нелегком деле могут не только профессионалы инвестиционного анализа, но и люди, обладающие «железными» нервами. Поэтому каста портфельных управляющих – это элита финансового мира.
В обязанности портфельного управляющего входят:
- инвестиционное консультирование и формирование инвестиционных портфелей для клиентов;
- управление портфелями (мониторинг рисков, пересмотр) и анализ их эффективности;
- отраслевой анализ и оценка влияния макроэкономических показателей для принятия инвестиционных решений;
- финансовый анализ эмитентов;
- ежедневный мониторинг новостей и анализ ситуации на фондовых рынках.
Результатом работы грамотного портфельного управляющего является инвестиционный портфель (чаще всего состоящий в основном из акций и облигаций наиболее надежных эмитентов), оптимально сбалансированный по характеристикам риска, ликвидности и доходности, рассчитанным индивидуально (для каждого клиента).
Обычно портфельные управляющие используют в своей работе как фундаментальный, так и технический анализ (например, для извлечения выгоды от покупки активов с низкими фундаментальными мультипликаторами и на фоне восходящего тренда на рынке).
Кроме того, обычно инвестиционный горизонт у таких специалистов – не менее 3 лет, поэтому не стоит нести им деньги, которые понадобятся Вам через полгода (такие средств лучше положить на депозит в банке).
Неотъемлемой частью работы любого портфельного управляющего является непосредственное заключение сделок на фондовом рынке (например, на ММВБ) и участие в первичных аукционах по размещению ценных бумаг (через посредника – брокера), поэтому эти специалисты также выступают в роли трейдера и должны уметь пользоваться различными торговыми терминалами.
[irp posts=”3816″ name=”Карьера в финансах: профессия трейдер”]Кроме того, без доступа умения пользоваться такими аналитическим платформами или инструментами как Bloomberg или Reuters сложно сегодня представить работу портфельного управляющего. Безусловно доступ к этим платформам стоит немало (от нескольких сотен до несколько тысяч долларов в месяц), но эти расходы компенсируются высоким уровнем дохода портфельных управляющих. Как правило он формируется из комиссий в форме процента % от прибыли или размера активов под управлением. Реже встречаются комбинированные формы вознаграждения (с фиксированной частью). Но в среднем опытные портфельные управляющие зарабатывают не менее 300 000 рублей в месяц.
Кроме использования биржевых инструментов, портфельные управляющие также часто занимаются размещением средств клиентов на депозитах кредитных организаций (в качестве денежного резерва для соответствия требованиям по ликвидности портфеля или временного размещения активов на этапе пересмотра стратегии или ребалансировки портфеля).
Кроме активов частных лиц, портфельные управляющие также распоряжаются капиталом ПИФов, пенсионными средствами государственных и частных пенсионных фондов, средствами страховых компаний, эндаумент фондами и т.д.
Поскольку портфельные управляющие – это профессионалы финансового рынка, в России им требуется получить специальный квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, выдаваемый ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам, входящая в структуру ЦБ РФ): например, для управления ценными бумагами клиентов нужен аттестат ФСФР серии 1.0.
Получить опыт работы начинающие портфельные управляющие могут в управляющей компании какого-либо банка, фонда или инвестиционной компании на должности помощника портфельного управляющего, стажера или младшего специалиста. Для этого молодым специалистам нужно хорошо владеть английским языком (на уровне не ниже upper-intermediate) и знать виды и формы финансовой отчетности, инструменты финансового анализа и инвестиционного моделирования. Наличие опыта самостоятельной торговли на фондовом рынке будет несомненным плюсом. Также преимуществом кандидата будет наличие или участие в программе получения международного сертификата в сфере финансового анализа и риск-менеджмента – лучше, если это будет CFA (Certified Financial Analyst).
[irp posts=”3717″ name=”Международные профессиональные сертификаты для финансистов”]
Widget not in any sidebars
7,192 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
