Кому нужен сертификат FRM (Financial Risk Manager)? Как его получить?

13.11.202013.11.2020 by Ваш Казначей

Любой специалист, который стремится иметь высокооплачиваемую работу в финансовой сфере, рано или поздно задумается о получении одного из международных сертификатов (ACCA, CFA, CIMA, CIA, CPA, FRM, CMA).

Далеко не всегда наличие одной из этих квалификаций является гарантией получения “работы мечты”, однако это определенно может выделить резюме соискателя среди прочих.

Одним из таких значимых в финансовом мире сертификатов является FRM – Financial Risk Manager.

Этот сертификат является единственным международным стандартом, подтверждающим квалификацию специалистов по управлению финансовыми рисками.

Для работодателя наличие у соискателя звания FRM означает, что этот кандидат владеет аналитическим аппаратом, умеет пользоваться финансовыми инструментами, моделями и методиками оценки рисков, знает способы управления ими, а также понимает требования регуляторов рынка.

Квалификация присваивается “Международной Ассоциацией Специалистов по Управлению Рисками” (Global Association of Risk Professionals – GARP), которая администрирует проведение экзаменов на соискание звания по всему миру.

В России экзамены проводятся в Москве начиная с 2000 года.

Для того, чтобы иметь право ставить после своего имени звание “FRM”, кандидат должен успешно сдать 2 экзамена (1-го и 2-го уровня) и иметь минимум два года стажа практической работы в области финансового риск-менеджмента или другой смежной области (торговля ценными бумагами, управление портфелем, аудит, риск-консалтинг и/или риск-технологии и др.).

Иных специфических требований (например, наличие у кандидата высшего экономического образования) нет. Однако следует учесть, что уровень математической сложности экзамена соответствует последним курсам бакалавриата или вводного курса магистратуры по финансовой специальности.

Экзамены FRM проводятся два раза в год, обычно в мае и в ноябре. Однако иногда могут быть исключения (например, в период пандемии коронавируса в 2020 году майский экзамен был перенесен на октябрь).

Экзамен проводится на английском языке и состоит из двух сессий (с часовым перерывом между ними). Обе части (1 и 2 уровень) FRM проводятся письменно. В каждой части на ответы выделяется по 4 часа. Экзаменуемому предлагается вопросы с несколькими вариантами ответов.

FRM Part I

Экзамен первого уровня состоит из 100 вопросов, которые посвящены количественному анализу, фундаментальным концепциям управления рисками, финансовым рынкам и продуктам, а также моделям оценки и риска.

FRM Part II

Экзамен второго уровня состоит из 80 заданий, в которых более углубленно рассматриваются вопросы управления каждым видом риска.

В один и тот же день можно сдавать сразу оба уровня, что дает возможность завершить всю программу за полгода и является большим преимуществом в сравнении со многими другими международными сертификациями. Так, например, на то, чтобы получить звание CFA, потребуется минимум 3 года (т.к. потребуется успешно пройти 3 уровня) .

Однако если Вы будете сдавать обе части FRM в один день и не сдадите вторую часть, а первую сдадите, то Вам зачтут первую, а вторую не зачтут. Но если Вы завалите первую, а вторую сдадите, то Вам не зачтут обе части.

Таким образом, хотя можно сдать обе части экзамена в один и тот же день, вы должны получить проходной балл за 1-ю часть экзамена, прежде чем GARP поставит оценку за экзамен по 2-й части. Поэтому большинство кандидатов выбирают для сдачи P I и P II отдельные даты.

После того, как кандидат сдает P I экзамена FRM, он должен сдать P II экзамена FRM в течение 4 лет.

После того, как кандидат сдал экзамен FRM Part II, у него есть 5 лет на то, чтобы подтвердить релевантный опыт работы. Это делается в письменной форме в учетной записи кандидата на сайте GARP: нужно составить минимум 4-5 предложений, описывающих Вашу профессиональную роль в управлении финансовыми рисками. Представленный опыт работы не может быть более 10 лет до сдачи экзамена FRM P II. При этом опыт, полученный во время учебы в школе или ВУЗе, не будет учитываться, включая стажировки.

Для справки: доля успешно прошедших испытание в ноябре 2019 года составила 45.9% для FRM PI и 58.6% для FRM PII. Согласно опросам для того, чтобы хорошо подготовиться к экзамену FRM потребуется в среднем 240 учебных часов, хотя некоторым индивидуумам может потребоваться всего порядка 100 часов (таких не более 10% от общего числа).

Ниже представлена стоимость регистрации в программе и регистрации на каждый из двух частей FRM (по состоянию на ноябрь 2020 года):

После регистрации на экзамен GARP также предоставляет учебные материалы (в электронном виде) и тренировочные тесты, а также 18-недельный учебный план.

Таким образом, чтобы получить званием FRM, потребуется потратить не менее 5-6 месяцев и около 1175 долларов. Однако окупить эти денежные затраты можно уже с первой зарплаты, т.к. для вакансий, где среди преимуществ указывается наличие звания FRM, средняя зарплата составляет около 100 тыс. рублей.

В основном это вакансии банков или инвестиционных фондов, а также крупных (в основном международные) корпораций, в структуре которых имеются позиции казначея или риск-менеджера.

Примеры таких вакансий: Методолог (Казначейство), Риск-менеджер, Риск-аналитик, Руководитель отдела управления рисками, Эксперт по мониторингу рыночных рисков, Руководитель проектов по бизнес-моделированию (контроль качества составления моделей инвестиционных проектов компаний), Финансовый аналитик, Специалист казначейства.

В целом можно сказать, что сертификат FRM менее распространен, нежели, например, CFA, однако он дает больше преимуществ в такой узкой области, как управление рисками, которая в последнее кризисное время становится все более востребованной.

О том, какие еще есть международные сертификаты для специалистов в сфере финансов, мы писали в этой статье.