Контроль за денежной массой – это совокупность мероприятий, проводимых Центробанком для того, чтобы удержать величину денежного предложения в необходимых границах.
Для устойчивой экономики очень важно контролировать количество денег и обладать эффективными инструментами для регулирования денежной массы. Перепады в обороте денег могут привести к изменениям в производстве, в стоимости товаров, в уровне занятости населения и в других значимых показателях.
Государство старается удерживать денежную массу в определенной норме, поскольку базовый экономический закон утверждает: чем больше в обращении денежных знаков, тем меньше их стоимость. Таким образом, в результате эмиссии и появления новых банкнот Центробанк намеренно снижает стоимость национальной валюты по отношению к иностранной.
Для общего представления о том, как определить денежную массу, применяют формулу Ирвинга Фишера, где используются такие значения:
M – денежная масса,
V – скорость платежного оборота,
P – цена товаров,
Q – количество товаров.
M x V = P x Q
Разумеется, подобные расчёты проводятся в теоретической плоскости и не могут служить ориентиром для практических решений. Однако, это позволяет убедиться в том, что количество денег и цены на товары являются взаимозависимыми факторами.
Онлайн курс: Макроэкономика, банковская система и финансовый рынок
Механизм государственного регулирования объема денежной массы
Государственное регулирование объема денежной массы в экономике происходит по различным направлениям:
- установление эффективной системы налогообложения;
- реализация мероприятий в рамках денежно-кредитной политики Центрального Банка;
- управление уровнем госдолга на стратегическом и оперативном уровне;
- формирование стабильного финансового рынка;
- контроль за объемом денежной массы в рамках монетарной политики ЦБ.
При этом должны соблюдаться определённые принципы воздействия на финансовую систему:
- необходимо отказаться от разделения органов контроля в сферах обращения наличных и безналичных денежных средств;
- соблюдать монополию Центробанка на организацию денежной эмиссии и введение в оборот денежных средств во всех формах;
- внедрять систему контрольных нормативов и показателей;
- использовать математическое моделирование спроса и предложения денег;
- применять в практике учета и регулирования денежной массы коэффициенты мультипликации денежных средств (отношение денежной массы к денежной базе государства);
- определять потребности в денежных средствах на макроэкономическом уровне, в различных отраслях и по отдельным территориям (границы увеличения денежной массы и кредитной емкости, количество наличности и банковских резервов).
Самое простое средство воздействия Центробанка на денежную массу – включение печатного станка, но у него много негативных последствий. Экономисты рекомендуют регулировать денежное обращение через безналичные ресурсы, например, с помощью кредитования.
Центробанк задействует для этого такие показатели:
- Ставка рефинансирования (сегодня приравнена к ключевой ставке ЦБ) – выражена в процентах годовых и равна ставке, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки. Уровень ключевой ставки прямо влияет на стоимость денег в экономике: чем выше проценты по кредитам, тем ниже спрос и, значит, меньше денежная масса.
- Норма обязательного резервирования – законодательно установленная величина активов в коммерческих банках по привлечённым депозитам, которые банк должен хранить в собственном резерве либо на счетах Центробанка, чтобы сформировать гарантийный фонд и выполнить обязательства перед вкладчиками. Чем выше значение этой нормы, тем ниже запасы в банке и меньше кредитных предложений.
В настоящее время на российском денежном рынке все больше усиливается роль государства в регулировании экономики путем прямого воздействия на кредитную политику государственных банков, что, в свою очередь, также прямо влияет и на денежную политику Центробанка.
Widget not in any sidebars
Widget not in any sidebars
3,928 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
