Метка: дебиторская задолженность

Май302018 by Ваш КазначейNo Comments

Выбор стратегии управления оборотным капиталом

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Помимо рассмотрения общих вопросов, связанных с процессом управления оборотным капиталом компании, и выбора показателей эффективности этой работы, следует также определиться с возможностями улучшения управления каждым из основных видов оборотных средств. О том, что такое оборотный капитал, читайте в этой статье. Формула оборотного капитала: Оборотный капитал = Авансы + Запасы + Дебиторская задолженность Исходя из этой формулы, можно выделить три основных группы текущих активов, для каждой из которых компания должна сформировать стратегию управления. Однако следует помнить, что управление оборотными средствами представляет собой комплекс взаимосвязанных мер по достижению целей оптимизации оборотного капитала (запасов, дебиторской и кредиторской задолженности). Тем не менее, даже пр...

Май302018 by Ваш КазначейNo Comments

Процесс управления оборотным капиталом

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

В чем суть процесса управления оборотным капиталом? Каковы основные цели и задачи управления оборотным капиталом? Как определить оптимальный объем оборотного капитала? Как осуществляется процесс управления оборотным капиталом в компании? Как "включить" в этот процесс всех сотрудников компании? Суть процесса управления оборотным капиталом заключается в определении и поддержании оптимального уровня оборотных средств, необходимых для обеспечения операционной деятельности компании и ее платежеспособности в краткосрочном периоде. Чем выше скорость обращения оборотного капитала, тем быстрее он трансформируется в реальную денежную массу для инвестирования в новые оборотные средства. Таким образом, чем выше эффективность управления оборотным капиталом, тем ниже потребность в финансировании,...

Май282018 by Ваш КазначейNo Comments

Денежный цикл компании

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое денежный цикл? Как посчитать денежный цикл компании? Как взаимодействуют операционный, производственный, финансовый и денежный циклы? Как с помощью денежного цикла определить потребность в оборотном капитале? Срок, на который денежные средства выводятся из оборота для обеспечения операционной деятельности организации, называется денежным циклом. Понятие денежного цикла Денежный (финансовый) цикл (англ. Cash Conversion Cycle, ССС) характеризует продолжительность периода времени, который проходит с момента оплаты сырья и материалов до поступления оплаты за реализованную продукцию. Иными словами, денежный цикл формируется из разницы между количеством дней, за которые компания получает денежные средства от покупателей и количеством дней, в течение которых пос...

Май282018 by Ваш КазначейNo Comments

Что такое оборотный капитал и оборотные активы

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое оборотный капитал? Что такое валовые, чистые и собственные оборотные активы? Как рассчитывается оборотный капитал? Как определяется потребность в оборотном капитале? [irp] Понятие оборотного капитала Оборотный капитал (англ. working capital) или оборотные активы компании — это финансовые ресурсы, полностью расходуемые и возобновляемые с определенной цикличностью для обеспечения операционной деятельности организации. Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год. Оборотный капитал рассчитывается как разница между текущими (краткосрочными) активами и текущими обязательствами компании. Иными словами, оборотный капитал включает в себя ту часть производственных ре...

Май102018 by Ваш КазначейNo Comments

Что такое финансирование канала (цепочки) поставок

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Любому специалисту в области казначейства и управления рисками важно разбираться в понятии и видах инструментов финансирования цепочки (канала) поставок. Рассмотрим эти вопросы в данной статье. За термином «финансирование канала (цепочки) поставок» (англ. supply chain financing) обычно стоят такие понятия как «реверсивный факторинг», «дисконтирование инвойсов», «финансирование кредиторской задолженности», «банковское платежное обязательство») (англ. BPO или Bank Payment Obligation), «предпоставочный факторинг», «финансирование заказов на поставку» или «финансирование поставщиков». Суть всех этих понятий сводится к тому, что вместо получения прямого финансирования посредством внешних кредитов и займов (например, через банковские кредиты), компании прибегают к инструментам «непрямого» ...

Апр242018 by Ваш КазначейNo Comments

Управление кредитным риском в компании

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Что такое кредитный риск для компании? Какие существуют виды кредитных рисков? Какие инструменты борьбы с кредитным риском компании чаще всего используют на практике? Что такое кредитный риск? Кредитный риск является одним из видов финансовых рисков, с которым сталкивается практически любая организация. Суть этого риска заключается в возможности понести потери в связи с неспособностью контрагента выполнить свои контрактные обязательства. И такие риски характерны не только для операций купли-продажи, но и для большинства сделок на финансовых рынках. Например, компания, у которой в инвестиционном портфеле имеются корпоративные облигации одного из своих контрагентов подтверждена примерно такому же кредитному риску, как и в случае, когда эта компания имеет дебиторскую задолженность по данно...

Апр222018 by Ваш КазначейNo Comments

Как управлять риском ликвидности в компании

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое риск ликвидности компании? Какие существуют "срочные" меры по решению проблемы кассового разрыва? Какие стратегические действия и решения необходимо предпринять по управлению риском ликвидности? Как разграничить ответственность за управление риском потери ликвидности в компании? Риск ликвидности относится к наиболее важным финансовым рискам, с которыми сталкивается любой бизнес. Этот риск заключается в вероятности потери компанией способности погасить свои финансовые обязательства (т.е. это риск потери платежеспособности). Иными словами, как только у компании возникла перспектива «кассового разрыва» (т.е. нехватки денежных ресурсов для погашения необходимых обязательств), это значит, что ей необходимо срочно предпринимать меры по восстановлению ликвидности предприятия. Так...

Апр102018 by Ваш КазначейNo Comments

Профессия: специалист по работе с ДЗ

Карьера в финансах, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Какую роль выполняют специалисты по работе с дебиторской задолженностью в компании? С какими задачами они сталкиваются в своей работе с "дебиторкой"? Какие требования предъявляются к претендентам на эту должность специалистов ДЗ? Каковы их основные должностные обязанности? В любой компании, будь то небольшая фирма, или крупная корпорация, важно грамотно организовать систему работы с дебиторской задолженностью (англ. AR - accounts receivable) для того чтобы оптимизировать срок оборачиваемости денежных средств и сократить до минимума денежный цикл. Это позволит компании высвободить денежные средства, чтобы сформировать необходимый денежный резерв и минимизировать риск потери ликвидности. В структуре финансово-экономической службы компании управление дебиторской задолженностью относится...