Почему инвестиции в золото могут быть интересны в долгосрочной перспективе? Какие существуют способы покупки золота?
Инвестирование в золото способно решить 2 главные задачи финансиста: сохранение капитала и получение пассивного дохода. “Желтый” металл не всегда дорожает. Однако в долгосрочной перспективе инвестиции в золото доказывают свою эффективность. Золото как инвестиционный инструмент прекрасно подходит для пассивных инвесторов и консервативной стратегии формирования инвестиционного портфеля, поскольку рассматривается в основном только как долгосрочный источник прироста капитала.
В этой статье рассмотрим самые популярные варианты инвестирования в золото, которые подойдут рядовому гражданину.
[irp]Вкладывать или нет?
В отличии от облигаций, фьючерсов, биржевых индексов или даже акций публичных или частных компаний, ценность золота как инвестиционного актива более интуитивно понятна рядовому частному инвестору. Однако помимо традиционного складирования золотого семейного запаса в шкатулки, существует есть несколько более оптимальных способов заработать на росте стоимости золота: например, инвестировать в золотые слитки или открыть “металлический” счет.
В долгосрочной перспективе золото может принести доход, который не только “обыграет” инфляцию, но и принесет реальную прибыль. К примеру, по данным сайта Goldomania за последние 18 лет стоимость 1 тройской унции выросла с 300$ до 1200$. Безусловно, в сравнении с многими биржевыми активами это может быть не самый лучший результат, но инвестиции в золото характеризуются меньшей волатильностью и рыночным риском, а “желтый” металл и до сих пор расценивается как защитный актив (именно поэтому цена золота показывает максимальный прирост в предкризисные периоды).
В отличие от многих биржевых активов, ценность золота подкреплена его физическими и техническими свойствами как драгоценного металла, а себестоимость его добычи ограничивает рост его предложения на рынке. Поэтому как только цена золота начинает резко снижаться, добыча золота падает, что толкает цены обратно вверх.
Именно поэтому, несмотря на то, что после бурного роста в начале года в целом за 2018 год цена золота снизилась, c 2000 года золото падало в цене только в период с 2013 по 2015 годы на фоне повсеместного укрепления доллара на мировых рынках.
[irp]
7 способов покупки золота
1. Слиток.
Золотой слиток (от 5 грамм) можно купить в банке, но важно учитывать, что есть налог, который следует заплатить при получении слитка. Важно помнить и о спреде – разнице между ценой покупки и продажи металла. Например, инвестор купил десятиграммовый слиток в банке, когда 1 грамм на фондовом рынке стоил 2 500 р. Если спред будет 10%, то заплатить за слиток нужно будет 27 500 р. Плюс налог (НДС) в размере 18% (а со следующего года – 20%), т. е. еще примерно 5 000 р. Всего потрачено будет 32 500 руб.
В этом и проблема инвестирования в слитки: ощутимую прибыль придется ждать долго, т. е. до момента, когда металл подорожает настолько, чтобы после его продажи отбить затраты на налог и спред.
Например, через год золото подорожало на 30%, и стоимость 1 грамма стала 3 250 р. Инвестор может продать слиток обратно, и с учетом спреда выйдет 29 250 р. Инвестор получит убыток. Поэтому лучше инвестировать на долгий срок от 5 до 7 лет, чтобы металл мог подорожать .более существенно.
2. ОМС.
Можно в банке открыть «металлический» счет и не забирать слиток на руки. В таком случае владеть золотом инвестор будет только на бумаге. При такой сделке также есть спред, но налог отсутствует. Если сумма инвестиций меньше 300 000 р. или срок вложения менее 3 лет, то инвестору придется уплатить налог в размере 13%.
Может показаться, что такой вариант инвестирования в золото выгоднее из-за отсутствия налога при покупки и возможного его отсутствия после продажи. Но следует знать, что ОМС не страхуются ни в каких банках, что повышает риски. Грубо говоря, при возникновении форс-мажорных обстоятельств инвестор свое золото может потерять.
3. Монеты.
Еще во многих банках продаются инвестиционные, коллекционные и памятные монеты из золота. Их стоимость будет дороже из-за чеканки и ограниченного тиража. Налога при покупке нет. С одной стороны такой вариант вклада выгоден, ведь монетами могут заинтересоваться потом коллекционеры, которые захотят их выкупить за приличные деньги. Но многие инвесторы говорят, что продать монеты потом по выгодной цене довольно сложно. Поэтому такой вариант подойдет больше для самих же коллекционеров, которые разбираются в деле.
4. Акции.
Многие вкладывают деньги в акции золотодобывающих компаний. Фактически цена акций зависит от стоимости золота, так как на курс влияет капитализации компании. Чем дороже золото на рынке, чем больше прибыль золотодобывающей компании.
Однако не стоит забывать, что на стоимость ценных бумаг влияют многие факторы, в том числе и рыночный риск. Т.е. при общем падении на фондовом рынке, акции золотодобывающих компаний также окажутся под давлением. Кроме того, инвестиции в акции любого эмитента сопряжены со специфическими рисками, присущими именно этой компании (например, внутренние конфликты и плохое качество корпоративного управления). Купить акции имеет возможность любой желающий после открытия счета в брокерской компании. А совершать операции сегодня можно дома через интернет.
Подробнее о том, как инвестировать в ценные бумаги, читайте в этой статье.
5. Фондовый рынок.
Трейдеры могут зарабатывать за счет спекуляции на фондовом рынке. Такую возможность предоставляют многие брокеры, являющиеся посредниками между игроком и рынком. Речь идет о торговле фьючерсами на фондовом рынке. Фьючерс – контракт, по которому продавец обязуется продать определенное количество актива покупателю в конкретный срок в будущем. А покупатель обязуется в этот день купить металл по уже оговоренной цене.
Естественно, покупка физического золота здесь не подразумевается, так как фьючерсы расчетные. Весь смысл в том, цена покупки оговорена заранее, и не важно, какова будет реальная стоимость актива на момент исполнения контракта. Допустим, текущая цена 1 унции металла составляет 1 200$. Трейдер считает, что через месяц золото активно подорожает и заключается с другим лицом на бирже контракт, по которому обязуется купить через 30 дней 5 унций золота по цене в 1200$ за каждую.
Если прогноз покупателя сбылся, и металл подорожал через 30 дней, допустим, на 30$, то он получает прибыль в размере 150$ (5*1230-5*1200).
6. «Электронное» золото.
Это чем-то похоже на ОМС. Гарантий сохранности денег нет, но также отсутствует налог. Покупать золото можно в системе Webmoney. Для этого нужен кошелек типа «G». 1 WMG эквивалентен 1 грамму золота. Пока к такому виду покупки мало доверия по понятным причинам.
7. Ювелирные украшения.
Покупать ювелирные изделия из золота в магазинах нет смысла. Можно попробовать заняться выкупом изделий с рук по заниженной цене, а потом продавать другим скупщика, когда стоимость грамма металл заметно увеличится. Но, как показывает практика, такой вариант инвестирования не очень прибыльный.
[irp]
2,971 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
