Что такое ETF

Что представляют собой фонды ETF (Exchange Traded Fund)? Для каких целей инвесторы приобретают паи ETF? Каковы недостатки ETF?

Что такое ETF?

биржаАббревиатура ETF — это Exchange Traded Fund. Дословная расшифровка понятия звучит как «фонд, торгуемый на биржах», то есть инструмент для инвестиций. По своей сути это ценные бумаги, которые  торгуются на бирже, позволяющие сразу вложиться во все ценные бумаги, входящие в соответствующий биржевой индекс.

В них вложены финансы инвесторов. Кстати, понятия вкладчик и инвестор – не синонимы, поскольку последний рискует гораздо больше.

Сходство с акциями – в обращении на биржевых площадках. Их стоимость постоянно меняется, пока длится торговый день. Например, есть фонд с 50% акций компании «Рога» и с 50% акций от корпорации «Копыта». Приобретая паи ETF, инвестор в равных долях становится обладателем и тех, и других ценных бумаг.

Родина ETF – Канада, год появления – 1990. Спустя три года фонд появился и в Штатах. Сегодня этот инструмент локализован в 40 государствах.

С помощью ETF можно вложить средства в следующие позиции:

Читайте также:  Как и зачем инвестировать в золото?

Почему инвестор должен пользоваться ETF? Дело в том, что это достаточно примитивный и недорогой вариант для вложения денег и составления диверсифицированного инвестиционного портфеля, то есть портфеля с расширенным ассортиментом.

 

Достоинства ETF:

  • простота торговли (торгуются как акции);
  • выход на мировые рынки и широкая диверсификация активов в инвестиционном портфеле;
  • высокая ликвидность паев ETF;
  • возможность использования как пассивных индексных стратегий, что позволяет избежать влияния управляющих организаций на выбор инструментов, так и  активных инвестиционных стратегий, обещающих более высокую потенциальную доходность;
  • низкие комиссионные с инвесторов;
  • максимальная прозрачность – on-line доступ к данным об активах;
  • возможность получить дивиденды.
  • низкий порог входа.
Читайте также:  Основы инвестирования в акции

Недостатки ETF:

  • большое число фондов, из-за чего возникает путаница;
  • возникновение новых ETF, которые отклоняются от использования консервативных индексных стратегий;
  • львиная доля фондов доступна лишь на зарубежных площадках;
  • самостоятельное оформление сделок, общение с налоговиками России при некоторых вариантах инвестирования;
  • выплаты комиссионных посредникам типа брокеров при инвестировании.

 

Интересный факт: за 27 лет существования не было ни разу прецедентов с потерей денег из-за афер со стороны управляющих компаний (УК) ETF. Не исключено, что это объясняется разделением: «мухи отдельно, котлеты отдельно». Дело в том, что деньги инвесторов хранятся отдельно от финансов УК. Инвестиционные вклады размещаются на счетах депозитариев. Это организации, которые следят, чтобы активы УК и инвесторов не пересеклись.

Впрочем, отсутствие фактов мошенничества не отменяет рыночных и несистемных рисков, которые могут привести с снижению стоимости активов. При этом величина риска зависит от того, какие именно активы (акции, золото, недвижимость) будут выбраны для формирования инвестиционного портфеля.

В России, в частности, на Мосбирже, есть возможности инвестирования в ETF от FinEx, хотя предпочтительнее, конечно, выйти на иностранные биржи через брокеров или зарубежных страховщиков. В нашей стране  инвестиции в другие ETF возможны через паевые инвестиционные фонды иди ПИФы. Но выбор ETF при этом все равно будет небольшим, а затраты инвестора окажутся высокими.

Для внутрироссийского инвестирования стартовая сумма может составлять всего несколько тысяч рублей. Пусть это будут условные 100 долларов. А вот если речь идет об иностранных биржах, то тут мелочиться не стоит. Средний старт колеблется в пределах 5000 долларов. В противном случае комиссия будет слишком высока относительно суммы инвестиций. А вот лимитов на минимальный размер сделки не существует. Можно купить для начала всего один пай Exchange Traded Fund. Тем более что стоят они не дороже 150 евро, а часто и меньше.

Читайте также:  Фонды прямых инвестиций

1,047 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Этапы разработки инвестиционной стратегии компании Как отдел казначейства разрабатывает инвестиционную стратегию компании для размещения корпоративных инвестиций? Как казначею выбрать стратегию для ко...
Как и зачем инвестировать в золото? Почему инвестиции в золото могут быть интересны в долгосрочной перспективе? Какие существуют способы покупки золота?  Инвестирование в золото способн...
Советы по эффективному распоряжению капиталом Стратегия инвестирования, диверсификация активов, а также планирование доходов и трат, как способы повышения эффективности управления капиталом. Как ...
Фундаментальный анализ при торговле на финансовых рынках... Что такое фундаментальный анализ? Как он используется в принятии инвестиционных решений? Суть и применение фундаментального анализа Существует два о...
Как оценить частную компанию? В чем состоит особенность оценки частных компаний? Какие методы оценки стоимости закрытых частных компаний существуют? В этой статье речь пойдет о ...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
2Share on VK
VK
Share on Google+
Google+
0Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить