Вся правда об инвестициях в «голубые фишки»

Инвестиции в акции «голубых фишек» могут имеют репутацию скучных и, возможно, даже немного устаревших.

Тем не менее, это не случайно, что всё же именно эти бумаги в подавляющем большинстве предпочитают богатые инвесторы и крупные финансовые институты.

Любой здравомыслящий человек хотел бы получить долю в компаниях, которые он не только хорошо знает и понимает, но и которые демонстрирует рекордную прибыльность в течение нескольких поколений, а «голубые фишки», безусловно, соответствуют этому описанию.

голубые фишки

В течение длительного периода времени акции «голубых фишек» чеканят деньги для своих владельцев, достаточно благоразумных, чтобы держаться за них с упорством в трудные времена, в хорошие и плохие, в периоды роста инфляции или всеобщего спада.

Какие акции называют “голубыми фишками”?

Сам термин происходит от карточной игры «Покер», где самые ценные игровые фишки имеют голубой цвет.

Акции «голубых фишек» – это доли в компаниях с богатым прошлым и тесно переплетающихся с политикой и экономикой страны. Их продукты и услуги пронизывают многие аспекты нашей жизни, будь то Сбербанк или Газпром в России.

«Голубыми фишками» называют обыкновенные акции компаний, обладающих определенными количественными и качественными характеристиками (см. ниже).

Не существует универсального правила, определяющего, какие именно бумаги следует относить к «голубым фишкам», но всё же можно выделить некоторые общие признаки:

  • Устойчивый тренд по доходности в течение нескольких десятилетий.
  • Может похвастаться стабильной и длительной историей непрерывных выплат дивидендов по обыкновенным акциям.
  • Вознаграждает акционеров путем ежегодного увеличения размера дивиденда на акцию по ставке, равной или существенно превышающей уровень инфляции, чтобы доход владельца увеличивался как минимум каждые двенадцать месяцев, даже если его пакет акций остается неизменным.
  • Высокий уровень доходности капитала, особенно измеряемый через ROE (англ.  Return-on-Equity).  
  • Имеет качественный баланс и отчет о прибылях и убытках, особенно если измерять это такими факторами, как достаточно коэффициент покрытия процентов и географическая и продуктовая диверсификация денежных потоков.
  • Регулярно проводит обратный выкуп акций, когда их рыночная цена является привлекательной в сравнении к прибылью акционеров.
  •  Значительно крупнее типичной корпорации и часто входят в число крупнейших предприятий мира.
  • Обладают каким-то серьезным конкурентным преимуществом, которое чрезвычайно усложняет выделение доли рынка у них (что может быть связано с преимуществом в уровне затрат, достигаемым за счет эффекта масштаба, ценностью франшизы в сознании потребителя или владением стратегически важными активами, такими как, например, нефтяные или газовые месторождения.)
  • Выпускают облигации инвестиционного класса.
  • Конечно же, включены, по крайней мере, внутри страны, в расчет основных рыночных индексов (например, индекс РТС в России).

Почему богатые инвесторы предпочитают «голубые фишки»?

Одна из причин, по которой богатые инвесторы так любят акции «голубых фишек», заключается в том, что с их помощью они получают стабильный прирост доходности – обычно от 8% до 12% в год (с учетом реинвестирования дивидендов), десятилетие за десятилетием.

Держа акции напрямую и позволяя наращивать огромные отложенные налоговые обязательства, богатые могут умереть с отдельными акциями, все еще находящимися в их собственности, передавая их своим детям.

Еще одна причина, по которой акции «голубых фишек» популярны, заключается в том, что они представляют собой относительно тихую гавань во время экономических кризисов (особенно если они в портфеле сочетаются с надежными облигациями и резервами наличности).

Неопытные и более бедные инвесторы не слишком много задумываются об этом, потому что они почти всегда пытаются слишком быстро разбогатеть в поиске 1-2 инвестиционных идей, которые мгновенно сделают их богатыми. Это вряд ли когда-нибудь закончится хорошо. Рынки растут и падают циклически, и никто не защищен от рыночного риска.  

 Если кто-то говорит вам обратное, он либо дурак, либо пытается вас обмануть. Одна из причин, по которой «голубые фишки» относительно безопасны, заключается в том, что акции, приносящие дивиденды, имеют тенденцию меньше терять в стоимости на медвежьем рынке.

Кроме того, «голубые фишки» иногда выигрывают в долгосрочной перспективе от экономических проблем, поскольку они могут покупать или вытеснять ослабленных или обанкротившихся конкурентов по привлекательным ценам.

Наконец, богатые и успешные инвесторы, как правило, любят акции «голубых фишек», потому что стабильность и качество финансовой отчетности означают надежность их вложений, особенно если их портфель достаточно широко диверсифицирован.

Чтобы быть в курсе последних новостей и содействовать развитию проекта ВашКазначей:

1,315 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей