Метка: план

Авг152018 by Ваш КазначейNo Comments

Принципы принятия решений о капиталовложениях

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Экономика

Планирование долгосрочных вложений компании должно основываться на ряде базовых принципов и правил, соблюдение которых позволит достичь оптимального баланса между ростом основных фондов и производственных мощностей, с одной стороны, и сохранением приемлемого уровня финансового риска компании, с другой. [irp] Рассмотрим эти базовые принципы принятия решений о капиталовложениях: 1/ Обоснование целесообразности долгосрочных инвестиций должно производиться методами, учитывающими изменение стоимости денег во времени. Таким методом, который основывается на концепции временной стоимости денег, является метод дисконтированныя денежных потоков проекта, в основе которого лежит расчет коэффициента дисконтирования (подробнее о нем читайте тут). 2/ В основе составления плана или прогноза ка...

Июн72018 by Ваш КазначейNo Comments

План-факт анализ финансовых бюджетов

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Что такое план-факт анализ бюджетов (БДР, ББЛ и БДДС)? Как подготовиться к план-факт анализу? На что следует обратить внимание при анализе отклонений? Как произвести факторный анализ отклонений? План-факт анализ финансового плана представляет собой сравнение плановых и фактических показателей финансового бюджета и выявление причин отклонений. Обычно детальный анализ исполнения генерального (основного) бюджета проводится не чаще чем раз в квартал. Более частый анализ позволяет увидеть случайные отклонения, но не позволит определить, насколько постоянны некоторые устойчивые тенденции (выявить системные отклонения). Однако если речь идет о таких бюджетах, как бюджет движения денежных средств (БДДС) и платежный календарь, то в том случае целесообразно производить а...

Июн62018 by Ваш КазначейNo Comments

Бюджет – дело тонкое: гибкое и «скользящее» финансовое планирование

Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Что такое гибкий бюджет? Зачем нужны гибкие бюджеты? Чем гибкий бюджет отличается от статического? Какова формула расчета отклонений для гибкого бюджета? Что такое скользящее финансовое планирование? Зачем нужны гибкие бюджеты? Чтобы эффективно управлять компанией менеджеры высшего звена должны оперативно выяснять причины отклонения финансово-экономических показателей компании от плановых, установленных в финансовых бюджетах. Однако многие из этих показателей прямо взаимосвязаны и не статичны: например, объемы деятельности компании (плановый размер выручки) может существенно меняться под воздействием не всегда заранее предсказуемых внешних факторов, таких, как, например, введение международных санкций (как в недавнем случае с компанией «Русал») и влиять на значение других финансовых пока...

Июн12018 by Ваш КазначейNo Comments

Как строится прогноз денежных потоков? Прямой и косвенный методы.

Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Управление ликвидностью

Как строятся прогнозы денежных потоков? В чем отличия прямого и косвенного методов прогнозирования чистого денежного потока компании? Каковы преимущества каждого из методов планирования ДС? Как строятся прогнозы денежных потоков? Прогнозы или планы движения денежных средств компании строятся сначала в разрезе ее структурных элементов (подразделений и филиалов), а затем в целом по организации. Сведением единого плана или бюджета занимается отдел бюджетирования, однако в некоторых компаниях это может входить и в обязанности казначеев. Сам процесс составления плана либо автоматизируется (например, в системе SAP), либо производиться вручную (например, в Excel). [irp] Сначала рассчитывается чистый денежный поток (излишек или нехватку денежных средств) по периодам, а затем определя...