Метка: хеджирование

Апр232018 by Ваш КазначейNo Comments

Выбор стратегии управления рыночными рисками

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Рыночные риски - это финансовые риски снижения стоимости активов компании под воздействием рыночных факторов. Сюда относятся риски неблагоприятного изменения стоимости валют (подробнее о валютном риске читайте тут), процентных ставок или стоимости акций на фондовом рынке. Минимизировать или вовсе устранить данные риски компания может только путем внедрения системы управления рисками, т.е. риск-менеджмента. [irp posts="4283" name="Что нужно знать о валютном риске?"] Частью процесса управления рыночными рисками в компании является выбор одной из нескольких альтернативных стратегий: 1.Селективная (избирательная) стратегия. Название этой стратегии происходит от англ. Select – выбирать. Т.е. применяя такой подход к управлению рисками, финансовый менеджер выбира...

Апр202018 by Ваш КазначейNo Comments

Популярные внутренние методы управления валютным риском

Что нужно знать о валютном риске?

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Что из себя представляет валютный риск? Что такое ОВП? Что такое хеджирование валютного риска? Что такое VaR, CFaR, EaR и Shortfall? Предприятиям, занимающимся трансграничным бизнесом, часто приходится сталкиваться с проблемой управления валютными рисками. В этой статье рассмотрим основные понятия, связанные с управлением валютным риском, которыми должен владеть любой специалист по корпоративным финансам или казначей. [irp posts="3833" name="Карьера в финансах: специалист по хеджированию"] Что из себя представляет валютный риск? Под валютным риском понимается такой вид финансового (рыночного) риска, при котором компания может понести убытки из-за неблагоприятного изменения курса иностранных валют по отношению к функциональной валюте компании (т.е. той валюте, в которой компания в...

Апр162018 by Ваш КазначейNo Comments

Выбор банка для управления валютным риском ТНК

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Любой транснациональной корпорации (ТНК) необходим целостный подход к управлению валютным риском всех свои подразделений для обеспечения оптимального результата. Эту задачу практически невозможно реализовать без сотрудничества с единым корпоративным банком, ответственным как за формирование системы управления денежными средствами (cash management), так и контроль над валютными рисками (FX risk management). Поскольку все ТНК ведут трансграничный бизнес, в результате они сталкиваются с постоянным ростом их кредиторской/ дебиторской задолженности и оборотом по FX операциям. [irp posts="1476" name="Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 1."] Некоторые быстро растущие корпорации не уделяют отдельного внимания управлению валютным риском, концентрируя все свое внимание на росте про...

Апр112018 by Ваш КазначейNo Comments

Финансовый рынок труда: развитие карьеры в финансах

Карьера в финансах, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Каковы современные карьерные треки финансистов? Где и как строить карьеру в финансах? Необходимо ли дополнительное образование (MBA, CFA, CIMA, ACCA, FRM, ФСФР и прочее)? А также о нетворкинге в области финансов и других инструментах карьерного роста в финансовой сфере… Финансовый рынок труда: современные тенденции выстраивания карьеры в финансах В условиях современного все еще не слишком дружелюбного к российскому бизнесу рынка компании продолжают курс на оптимизацию своих ресурсов, в том числе (а может и в первую очередь), человеческих. Однако сегодня это реализуется в основном не за счет сокращения штата (сколько могли уже сократили), а через поиск уникальных специалистов в области управления рисками и повышения эффективности. В этой связи у грамотных финансистов существуют большие...

Апр62018 by Ваш КазначейNo Comments

Карьера в финансах: специалист по хеджированию

Карьера в финансах, Корпоративные финансы, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок

Кто такой хедж-мейкер (специалист по хеджированию рисков)? Зачем компании нужны специалисты по хеджированию? Какие требования предъявляются к кандидатам на должность специалиста по хеджированию? Какова заработная плата хедж-мейкера? Кто такие хедж-мейкеры? Одной из тенденций развития финансового рынка труда является увеличение спроса на грамотный управляющих финансовыми рисками - специалистов по хеджированию, которых еще называют хедж-мейкерами (от англ. hedge – защищать, ограждать от опасности). Специалист по хеджированию рисков (рыночных, процентных, валютных, риска ликвидности, кредитного риска и т.д.) необходим компаниям для планирования и проведения на финансовых рынках сделок с целью защиты финансовых показателей (прибыли) компании от неблагоприятного изменения рыночных ц...

Апр62018 by Ваш КазначейNo Comments

Карьера в финансах: профессия трейдер

Карьера в финансах, Обновления на сайте, Трейдинг, Фондовый рынок

Кто такой трейдер? Как стать трейдером? Какие есть виды трейдеров? Где работают трейдеры? Сколько зарабатывают трейдеры? Профессия трейдер (англ. trader) является одной из самых сложных, но и наиболее доходных и востребованных в мире финансов. Эта работа требует от профессионала особого умения анализировать огромные потоки рыночной информации (в основном за очень короткий промежуток времени) по изменению котировок и на их основе делать прогнозы их дальнейшего изменения, для принятия решений по покупке/продаже актива с целью извлечения прибыли. [irp posts="3833" name="Карьера в финансах: специалист по хеджированию"] Независимо от того, работает ли трейдер на себя или на компанию, ему ежедневно придется совершать следующие операции: отбор и анализ информации о финансовых рын...

Апр32018 by Ваш КазначейNo Comments

KPI в финансах

Карьера в финансах, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Методы оценки эффективной работы сотрудников финансового блока. Как сформировать систему KPI для финансового департамента компании. Как на основе KPI выстроить систему мотивации для персонала финансовой службы? Под тремя «волшебными» английскими буквами KPI (англ. Key Performance Indicators) понимаются ключевые показатели эффективности, разрабатываемые с целью эффективной и прозрачной системой оценки работы персонала и соответствия результатов этой работы стратегии развития компании. Выставление KPI сотруднику означает, что для этого специалиста будет определен некий набор показателей с целевыми значениями, которые должны быть достигнуты за установленный период времени (месяц, квартал или год). Соответственно, степень достижения целевых значений показателей должна сказаться на размер...

Янв112018 by Ваш КазначейNo Comments

Хеджирование в отчетности корпораций

Аналитика для казначеев, Аудит в казначействе, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Продолжая цикл статей на тему хеджирования, хочется перечислить основные особенности отражения в отчетности сделок хеджирования в соответствии со стандартами РСБУ и МСФО. Хоть это тема в основном касается бухгалтеров, все же, основными правилами учета сделок хеджирования, пожалуй, должен владеть каждый финансист или казначей компании. [irp posts="1492" name="Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 2."] [irp posts="1476" name="Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 1."] Итак: Российские стандарты бухучета не предусматривают отражение операций хеджирования в отчётности не кредитных организаций. Поэтому, например, производные финансовые инструменты отражаются на внебалансовых счетах в РПБУ, а результат переоценки не попадает в отчет о прибылях и убытках. Для отражения движения д...

Дек282017 by Ваш КазначейNo Comments

Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 2.

Аналитика для казначеев, Корпоративные финансы, Обновления на сайте

Какие существуют инструменты хеджирования финансовых рисков? Что такое внешние инструменты хеджирования? Какие существуют внутренние инструменты хеджирования? В предыдущей статье мы рассказывали о том, что представляет из себя процесс хеджирования рыночных рисков компании и оценка его эффективности, а также о том, что нужно для заключения сделок хеджирования валютного, процентного или товарного риска компании. В этой статье рассмотрим внешние и внутренние инструменты хеджирования каждого из этих рыночных рисков подробнее. [irp posts="1476" name="Хеджирование рыночных рисков компании. Часть 1."] [irp posts="3833" name="Карьера в финансах: специалист по хеджированию"] Инструменты хеджирования валютного риска Валютный риск объединяет в себе несколько подвидов: 1) негативно...