Свежий прогноз по курсам валют СНГ, макроэкономике России и товарно-сырьевым рынкам на 2017 и 2018 год!
Внимание! Ваш Казначей обновил прогноз по курсам валют СНГ, макроэкономике России, а также товарным и сырьевым рынкам!
Обновления на сайте
Новости и свежие статьи на сайте Ваш Казначей!
Отчетность корпоративного казначейства
Сотрудники корпоративного казначейства имеют доступ к важнейшей для принятия управленческих решений информации: о текущей денежной позиции и о будущих денежных потоках, об открытой валютной позиции, о результате хеджирования финансовых рисков и об инвестиционных доходах компании.
Поэтому одной из задач корпоративного казначейства (вне зависимости от степени централизации казначейских функций) является своевременное представление высшему руководству корректной и прозрачной консолидированной отчетности, необходимой для выполнения функций казначейской и финансовой служб. Решение этой задачи с минимальными трудовыми затратами практически невозможно без автоматизации большинства казначейских функций.
Кроме того, специалисты казначейства должны распределить отве...
ЦБ преподнес новогодний сюрприз!
Рубль слабеет после решения ЦБ о снижении ставки на 50 базисных пунктов до 7.75%
ЦБ принял это решение на фоне снижения инфляционных рисков в стране (инфляция находится на уровне 2,5%, и центробанк ожидает, что она будет постепенно приближаться к таргету 4% к концу 2018 года) и роста стоимости нефти, что снижает риски существенного и устойчивого отклонения инфляции вверх и вниз от цели. Учитывая продление соглашения об ограничении добычи нефти, Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП в 2018 году по сравнению с предыдущим базовым сценарием, однако ожидает, что темпы экономического роста будут оставаться в пределах 1,5-2,0% на всём прогнозном горизонте, что соответствует текущим оценкам их потенциального уровня. Важно также, что регулятор озвучил возможность еще одного сн...
США добавили инвесторам оптимизма перед праздниками
Приближающиеся праздники очевидно добавляют оптимизма американским инвесторам, которые вопреки ожиданиям, продолжили подталкивать американские фондовые рынки вверх после оглашения итогов декабрьского заседания Федеральной комиссии по открытым рынкам (FOMC) ФРС (Федеральной резервной системы США), хотя решение американского регулятора само по себе не стало неожиданностью и совпало с прогнозом рынка. Однако рынки обычно следуют правилу «покупай на слухах, продавай на фактах», потому большинством аналитиков ожидало, что по факту повышения ставки произойдет коррекция на американских фондовых площадках. Однако рождественское чудо все-таки состоялось и американские индексы продолжают обновлять свои максимумы.
Что касается заседания федрезерва, то ставка, которую ФРС платит за размещаемы...
Функции корпоративного казначейства: широкий перечень
Функции корпоративного казначейства уже давно вышли за рамки обработки платежей. Сейчас в мире существует огромное многообразии форм и моделей построения казначейских центров и все они задействованы в стратегическом управлении предприятием.
Ваш Казначей в этой статье предлагает наиболее полный список функций , которые может выполнять корпоративное казначейство (следует учесть, что их комбинации и степень ответственности специалистов казначейства могут варьироваться в зависимости от структуры управления компаний или группой компаний, а также степени централизации и автоматизации казначейской функции).
1. Управление финансовыми рисками
- совокупность мер, предпринимаемых казначеями для контроля над открытой позицией по рискам компании (или консолидированной группы компаний) и их...
Фабрика платежей как неотъемлемая чаcть централизованного казначейства
Что такое "фабрика платежей" и как она применяется в корпоративных финансах? Какую выгоду компания получает от внедрения фабрики платежей в казначействе?
Что такое "ФАБРИКА ПЛАТЕЖЕЙ"?
Вне зависимости от развитости казначейской функции на предприятии, основной его функцией всегда будет обеспечение платежей. Как правило, по мере развития любого бизнеса обязательно встает вопрос о централизации управления ликвидностью и финансовыми рисками. Частью этого процесса является централизация платежной функции.
Чтобы обеспечить единые стандарты и процедуры в части проведения и контроля над платежами необходима реализация проекта внедрения "фабрики платежей" (англ. payment factory), в рамках которого все взаимодействия с банками по исполнению платежей после прохождения стандартизованных и автомат...
Каким будет курс рубля к концу 2017 года?
Согласно последним опубликованным данным МЭР, официальная инфляция в России замедлилась до рекордных уровней: по итогам 2017 года ведомство ожидает, что индекс потребительских цен будет находится в диапазоне 2,5-2,6%. Это безусловно сильно расходится с как с ожиданиями МЭР, так и с прогнозами большинства участников рынка, включая прогноз от Ваш Казначей (напомним, что мы ожидали инфляцию по итогам 2017 года около 3,9%) . Согласно данным министерства, в ноябре годовая инфляция снизилась до 2,5% с 2,7% в октябре. Такие выдающиеся результаты объясняются снижением цен на плодоовощную продукцию и на другие продовольственные товары, благодаря высокому уровню отечественного производства и хорошему урожаю в этом году.
Такая статистика может значительно осложнить задачу ЦБ по принятию оч...
Кэш-пулинг: кому и зачем нужен?
Что скрывается за термином "кэш-пулинг"? Каким компаниям нужен кэш-пулинг? Какие существуют виды кэш-пулинга? Какие трудности возникают при внедрении системы кэш-пулинг в корпоративном казначействе?
Что скрывается за термином "кэш-пулинг"?
Одним из инструментов оптимизации управления ликвидностью групп компаний, предлагаемых сегодня банками, является кэш-пулинг (англ. cash pooling). Нельзя сказать, что он является широко распространенным, т.к. необходимость его применения должна быть обусловлена, в первую очередь, наличием внутри группы или холдинга компаний как с избытком так и с недостатком ликвидности, чтобы применить эффект синергии.
Также часто встает вопрос правового оформления пула, т.е. обоснования платежей между счетами его участников и внутрикорпоративных ...
Блокчейн Всемогущий?
Действительно ли технология "блокчейн", представляющая собой по сути цепочку блоков транзакций, способна кардинальным образом изменить принципы работы большинства отраслей экономики? Сегодня этим вопросом задаются даже на самых высоких уровнях государственной власти. Однозначного ответа пока никто дать не может, но в том, что блокчейн определенно способен значительно улучшить качество работы огромного числа сервисов (например, госуслуг, и даже пилотные проекты такого рода уже реализованы в некоторых странах) уже не сомневается никто.
При этом большинство финансистов признают, что их сектор уже определенно частично завоевывается блокчейном. Крупнейшие международные банки не первый год инвестируют значительные средства в развитие этой технологии: на текущий момент (по некот...
Инвестирование личного капитала. Часть 4. Особенности торговли активами.
Чтобы приступить к непосредственной биржевой торговле активами для формирования и последующего пересмотра инвестиционного портфеля, необходимо определиться с выбором одного из 2 путей:
1. Самостоятельная торговля через брокера.
2. Доверительное управление.
Рассмотрим оба варианта подробнее.
[irp posts="2420" name="Налогообложение операций с ценными бумагами"]
Самостоятельная торговля через брокера
Этот вариант потребует от Вас больше времени, поскольку предполагает полное погружение в тему, самостоятельное обучение трейдингу (можно посетить специальные курсы или семинары по инвестированию), изучение торговых сигналов, отслеживание биржевых новостей и публикации данных макростатистики, которые оказывают влия...