Объединенная компания планирует создать единое юридическое лицо, сохранив при этом два бренда и конкурирующие сети.
В 2013 г. такая сделка сорвалась из-за разногласия по условиям, а также в связи с предписаниями ФАС. Но тогда у компаний были разные владельцы.
В конце 2016 г. “Сафмар” купила “Эльдорадо” у чешских компаний PPF и EMMA Capital, а начале 2017 г. группа купила и 57,7% “М.Видео” у его основателя и нынешнего президента Александра Тынкована и его партнеров – Павла Бреева и Михаила Тынкована.
Сейчас “М.Видео” покупает “Эльдорадо”.
“Сумма сделки составит до 45,5 млрд руб., не включая кредитные обязательства ООО “Эльдорадо”, что соответствует справедливой рыночной оценке на основе дисконтированных денежных потоков, проведенной аудитором из числа “большой четверки””, – отмечается в сообщении “М.Видео”.
Для сделки “М.Видео” привлечет кредит в размере порядка 40 млрд руб. и использует собственные свободные средства. “М.Видео” выкупит акции у несогласных акционеров по цене 401 руб. на одну обыкновенную акцию на основе отчета независимого оценщика и близка к средневзвешенной цене закрытия на Московской бирже за последние 12 месяцев.
Кредитный портфель объединенной компании после завершения сделки ожидается на уровне 47 млрд руб.
“М.Видео” нацелена на планомерное снижение долговой нагрузки благодаря соблюдению высокой финансовой дисциплины и увеличенному денежному потоку объединенного бизнеса и сокращение соотношение чистого долга к EBITDA к концу 2020 г. до 0,5х”, – отмечается в сообщении.
Двумя торговыми сетями будет управлять команда “М.Видео” в неизменном составе.
Ожидается, что совместная выручка компании к 2022 г. составит более 450 млрд руб., что позволит группе стать одной из крупнейших публичных компаний в своем секторе, и, увеличив показатель EBITDA margin до более чем 6%, войти в тройку лучших игроков на мировом рынке бытовой техники и электроники по эффективности, чьи акции торгуются на бирже.
По оценкам “М.Видео”, синергетический эффект от объединения двух компаний в рамках одного юридического лица может составить до 18 млрд руб. на EBITDA в 2018-2020 гг. при одновременном удвоении объединенных показателей EBITDA и чистой прибыли в перспективе пяти лет.
“Объединенная компания позволит нам более гибко откликаться на меняющиеся потребности и предпочтения потребителей, учитывая их географию и национальные особенности”, – подчеркнул президент “М.Видео” Александр Тынкован.
Контролирующим акционером ПАО “М.Видео” остается группа “Сафмар” Михаила Гуцериева с 57,7% акций. В свободном обращении находится 42,3% акций, из них, по состоянию на 31 декабря 2017 г., 9,4% принадлежали пенсионному фонду “Будущее” и еще 5,8% – входящему в группу пенсионному фонду “Доверие”.
Источник
1,321 total views, 1 views today
Следите за нашими обновлениями:
