Понятие и особенности структурных облигаций

Что включает в себя понятие структурных облигаций? В чем преимущества структурных облигаций? Выгодно ли инвестировать в структурные облигации? 

Что такое структурные облигации и как в них инвестировать?

структурные облигацииОблигации представляют собой долговые ценные бумаги, которые дают право их держателю получить от эмитента в определенный момент времени полную стоимость указанного актива. Финансовый рынок несколько лет назад ввел такое понятие как структурные облигации, под которыми понимают комбинированный финансовый инструмент в основе которого лежит определенный дериватив. Выплаты по таким ценным бумагам зависят от ряда факторов, к которым относятся процентные ставки по кредитам, колебания фондовых индексов и курсов валют, индексы инфляции. Также причиной уменьшения или увеличения стоимости актива могут стать определенные события на фондовом рынке.

Сущность структурных облигаций

Структурные облигации являются новым инструментом для российского финансового рынка и в настоящее время в недостаточной степени контролируются государством. Но такие участники рынка как Сбербанк и ВТБ активно выпускают ценные бумаги и совершают операции с ними. Доход от продажи структурных облигаций всегда будет плавающим, так как первоначально для них определяются условия, которые должны выполняться на момент их отчуждения владельцем. Это говорит о том, что для таких ценных бумаг не может быть установлен точный размер возможной прибыли и нет гарантий, что держатель по факту сможет вернуть то, что он инвестировал. В этом заключается сущность управления деньгами.

Можно выделить ряд особенностей структурных облигаций:

  • отсутствие гарантий доходности;
  • выплаты по обязательствам производятся в денежной или имущественной форме;
  • купить облигации могут только профессиональные инвесторы;
  • для выпуска и реализации данного вида ценных бумах применяются общие требования к долговым обязательствам.

 

Приобретать структурные облигации могут только трейдеры, которые зарегистрированы на фондовой бирже, а также инвестиционные фонды, кредитные учреждения и негосударственные фонды. Каждая выпущенная ценная бумага должна быть подтверждена определенной суммой денежных средств для обеспечения ее ликвидности.

Инвестирование в структурные активы являются выгодным мероприятием, но при этом существуют значительные риски, так как прибыль от продажи ценных бумаг в определенный промежуток времени может быть значительно ниже, чем рассчитывал инвестор. Но, с другой стороны, если целью вложений является именно максимизация дохода, то есть возможность продать облигации по самой выгодной цене.

В настоящее время оборот структурных облигаций не регулируется какими-либо специальными инструментами. То есть с правовой точки зрения они имеют максимальную защиту и большую вероятность, что условия договора покупки будут выполнены в полном объеме. Также эмиссия любых активов проходит проверку Центрального банка, за счет чего обеспечивается их юридическая чистота.

Приобретая структурные ценные бумаги покупатель может получить выход на мировой финансовый рынок и совершать сделки с крупнейшими его участниками. Это происходит за счет хеджирования рисков эмитентом . Также структурные облигации обладают большой оборотоспособностью, особенно если их первоначальная стоимость не велика.

2,090 просмотров всего, 1 просмотров сегодня

Следите за нашими обновлениями:
Вам также может быть интересно:
Road show как этап эмиссии ценных бумаг: особенности проведения и примеры... Road show – презентация компании перед привлечением инвестиций посредством выпуска ценных бумаг в форме прямого общения в потенциальными инвестор...
Краткий обзор и инструкция: Система Быстрых Платежей ЦБ... Что такое СБП (система быстрых платежей) ЦБ простыми словами? Какие банки участвуют в СПБ Банка России? Реально ли перевести деньги другому челов...
Как, когда и зачем компания может объявить себя банкротом?... Как и почему компания (юр.лицо) может объявить себя банкротом? Какие существуют виды банкротств юр.лиц? Плюсы и минусы и порядок проведения проце...
Мошенничество с электронными кошельками: причины взлома и способы защиты... Кража электронных денег в настоящее время - достаточно распространенное явление. Самое часто встречающаяся причина кражи – несанкционированное получе...
Актуальные инвестидеи. Подборка от ВашКазначей Актуальные инвестидеи. Обзор лучших идей для инвестиций, доступных любому частному инвестору в России. Обзор инвестидей от 2...
Поделитесь ЭТИМ...Share on Facebook
Facebook
0Share on VK
VK
Tweet about this on Twitter
Twitter
Email this to someone
email

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о

Подписаться на Feed от Ваш Казначей